600397:安源煤業(yè)2014年公司債券受托管理事務(wù)報(bào)告(2016年度)
證券簡(jiǎn)稱(chēng)：安源煤業(yè) 證券代碼：600397
債券簡(jiǎn)稱(chēng)：14 安源債 債券代碼：122381
安源煤業(yè)集團(tuán)股份有限公司
AnyuanCoalIndustryGroupCo.,Ltd.
（注冊(cè)地址：江西省萍鄉(xiāng)市昭萍東路3號(hào)）
2014年公司債券
受托管理事務(wù)報(bào)告
（2016年度）
債券受托管理人
申萬(wàn)宏源證券承銷(xiāo)保薦有限責(zé)任公司
二零一七年六月
申萬(wàn)宏源證券承銷(xiāo)保薦有限責(zé)任公司作為安源煤業(yè)集團(tuán)股份有限公司 2014
年公開(kāi)發(fā)行的“14 安源債”債券受托管理人，代表本次債券全體持有人，在公
司債券存續(xù)期間，持續(xù)關(guān)注“14安源債”進(jìn)展情況及對(duì)“14安源債”持有人權(quán)
益有重大影響的事項(xiàng)。根據(jù)《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》、《上海證券交易所公司債券上市規(guī)則》、《安源煤業(yè)集團(tuán)股份有限公司公開(kāi)發(fā)行2014年公司債券募集說(shuō)明書(shū)》及《安源煤業(yè)集團(tuán)股份有限公司2014年公司債券受托管理協(xié)議》，現(xiàn)就“14安源債”2016年受托管理事務(wù)報(bào)告公告如下：
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重要聲明
申萬(wàn)宏源證券承銷(xiāo)保薦有限責(zé)任公司（“申萬(wàn)宏源”）編制本報(bào)告的內(nèi)容及信息均來(lái)源于安源煤業(yè)集團(tuán)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“安源煤業(yè)”、“發(fā)行人”、“公司”）對(duì)外公布的《安源煤業(yè)集團(tuán)股份有限公司2016年年度報(bào)告》等相關(guān)公開(kāi)信息披露文件、發(fā)行人提供的證明文件以及第三方中介機(jī)構(gòu)出具的專(zhuān)業(yè)意見(jiàn)。
本報(bào)告不構(gòu)成對(duì)投資者進(jìn)行或不進(jìn)行某項(xiàng)行為的推薦意見(jiàn)，投資者應(yīng)對(duì)相關(guān)事宜做出獨(dú)立判斷，而不應(yīng)將本報(bào)告中的任何內(nèi)容據(jù)以作為申萬(wàn)宏源所作的承諾或聲明。在任何情況下，投資者依據(jù)本報(bào)告所進(jìn)行的任何作為或不作為，申萬(wàn)宏源不承擔(dān)任何責(zé)任。
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目錄
第一章 本次債券概況......4
第二章 債券受托管理人履行職責(zé)情況......8
第三章 發(fā)行人2016年度經(jīng)營(yíng)情況和財(cái)務(wù)狀況......10
第四章 發(fā)行人募集資金使用情況......16
第五章 本次債券增信情況......17
第六章 償債保障措施執(zhí)行情況及利息償付情況......18
第七章 債券持有人會(huì)議召開(kāi)情況......20
第八章 本次債券跟蹤評(píng)級(jí)......21
第九章 發(fā)行人董事會(huì)秘書(shū)及證券事務(wù)代表變動(dòng)情況......22
第十章 其他事項(xiàng)......23
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第一章本次債券概況
一、發(fā)行人名稱(chēng)
中文名稱(chēng)：安源煤業(yè)集團(tuán)股份有限公司
英文名稱(chēng)：AnyuanCoalIndustryGroupCo.,Ltd.
二、本次債券核準(zhǔn)文件及核準(zhǔn)規(guī)模
經(jīng)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)“證監(jiān)許可[2015]1082號(hào)”文核準(zhǔn)，安源煤業(yè)集
團(tuán)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“發(fā)行人”）獲準(zhǔn)向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行面值不超過(guò)人民幣12億元的公司債券（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“本次債券”）。
三、本次債券的主要條款
（一）本次債券名稱(chēng)
安源煤業(yè)集團(tuán)股份有限公司2014年公司債券。
（二）債券簡(jiǎn)稱(chēng)及代碼
債券簡(jiǎn)稱(chēng)為“14安源債”；代碼為“122381”。
（三）本次債券發(fā)行規(guī)模
人民幣12億元。
（四）本次債券的票面面額
本次債券每張票面金額為100元。
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（五）債券期限
5年期，附第3年末發(fā)行人上調(diào)票面利率選擇權(quán)和投資者回售選擇權(quán)。
（六）票面利率
本次債券票面利率為6.2%，存續(xù)期前3年的票面利率固定不變。在本次債
券存續(xù)期內(nèi)第3年末，如發(fā)行人行使上調(diào)票面利率選擇權(quán)，未被回售部分債券在
債券存續(xù)期后2年的票面利率為債券存續(xù)期前3年票面年利率加上上調(diào)基點(diǎn)，在
債券存續(xù)期后2年固定不變；若發(fā)行人未行使上調(diào)票面利率選擇權(quán)，未被回售部
分債券在債券存續(xù)期后2年票面利率仍維持原有票面利率不變。
（七）還本付息方式
本次債券采用單利按年計(jì)息，不計(jì)復(fù)利，每年付息一次，到期一次還本，最后一期利息隨本金的兌付一起支付。本次債券本息支付將按照本次債券登記機(jī)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定統(tǒng)計(jì)債券持有人名單，本息支付方式及其他具體安排按照債券登記機(jī)構(gòu)的相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則辦理。
（八）本次債券的起息日
本次債券起息日為2015年11月20日。
（九）計(jì)息期間
2015年11月20日至2020年11月20日。若債券持有人行使回售選擇權(quán)，
則回售部分債券的計(jì)息期間為2015年11月20日至2018年11月20日。
（十）利息登記日
本次債券的利息登記日將按照本次債券轉(zhuǎn)讓場(chǎng)所和債券登記機(jī)構(gòu)的相關(guān)規(guī)定執(zhí)行。在利息登記日當(dāng)日收市后登記在冊(cè)的本次債券持有人，均有權(quán)就所持本次債券獲得該利息登記日所在計(jì)息年度的利息。
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（十一）付息日期
本次債券的付息日為2016年至2020年每年的11月20日（如遇法定節(jié)假日
或休息日，則順延至其后的第1個(gè)工作日；順延期間付息款項(xiàng)不另記利息）。若
債券持有人行使回售選擇權(quán)，則其回售部分的本次債券的付息日為 2016 年至
2018年每年的11月20日（如遇法定節(jié)假日或休息日，則順延至其后的第1個(gè)
工作日；順延期間付息款項(xiàng)不另計(jì)利息）。
（十二）本金兌付日
本次債券的本金兌付日為2020年11月20日（如遇法定節(jié)假日或休息日，
則順延至其后的第1個(gè)工作日；順延期間付息款項(xiàng)不另計(jì)利息）。若債券持有人
行使回售選擇權(quán)，則其回售部分的本次債券的兌付日為2018年11月20日（如
遇法定節(jié)假日或休息日，則順延至其后的第1個(gè)工作日；順延期間付息款項(xiàng)不另
計(jì)利息）。
（十三）債券擔(dān)保
本次債券由江西省能源集團(tuán)公司提供全額無(wú)條件不可撤銷(xiāo)的連帶責(zé)任保證擔(dān)保。根據(jù)中誠(chéng)信國(guó)際信用評(píng)級(jí)有限責(zé)任公司于2017年2月15日出具的《關(guān)于下調(diào)江西省能源集團(tuán)公司主體信用等級(jí),“15 贛能源 MTN001”和“15 贛能源MTN002”債項(xiàng)信用等級(jí)的公告》，將本次債券的擔(dān)保人江西省能源集團(tuán)公司的主體信用等級(jí)由AA下調(diào)至AA-，評(píng)級(jí)展望調(diào)整為負(fù)面。
（十四）募集資金用途
本次債券募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后，公司已將剩余募集資金按照募集說(shuō)明書(shū)的有關(guān)約定全部補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金。
（十五）發(fā)行時(shí)信用級(jí)別及資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)
經(jīng)中誠(chéng)信證券評(píng)估有限公司2015年9月9日評(píng)定，發(fā)行人的主體信用等級(jí)
為AA，評(píng)級(jí)展望為穩(wěn)定，本次債券的信用等級(jí)為AA。
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（十六）跟蹤評(píng)級(jí)及評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)
2016年6月14日，中誠(chéng)信證評(píng)出具了“14安源債”的2015年跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)
告，評(píng)定發(fā)行人主體信用評(píng)級(jí)結(jié)果為AA，評(píng)級(jí)展望由穩(wěn)定調(diào)整為負(fù)面，評(píng)定本
次債券評(píng)級(jí)結(jié)果為AA。評(píng)級(jí)調(diào)整后，“14安源債”不可作為債券質(zhì)押式回購(gòu)交
易的質(zhì)押券。2017年2月22日，中誠(chéng)信證評(píng)出具了《中誠(chéng)信證評(píng)關(guān)于下調(diào)安源
煤業(yè)集團(tuán)股份有限公司主體、相關(guān)債項(xiàng)信用等級(jí)并將其列入信用評(píng)級(jí)觀察名單以及下調(diào)擔(dān)保方江西省能源集團(tuán)公司主體信用等級(jí)的公告》(信評(píng)委函字（2017）跟蹤006L1)，決定將安源煤業(yè)的主體評(píng)級(jí)由AA下調(diào)至AA-，將擔(dān)保方江能集團(tuán)的主體信用等級(jí)由AA下調(diào)至AA-，將“14安源債” 信用等級(jí)由AA下調(diào)至AA-，并將安源煤業(yè)主體和“14安源債”債項(xiàng)均列入信用評(píng)級(jí)觀察名單。
2017年6月29日，中誠(chéng)信證評(píng)出具了“14安源債”的2016年跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)
告，維持安源煤業(yè)的主體評(píng)級(jí)為AA- ，維持“14安源債”信用等級(jí)為AA-，并
將安源煤業(yè)主體和“14安源債”債項(xiàng)均列入信用評(píng)級(jí)觀察名單。
（十七）上市情況
2015年12月11日，本次債券于上海證券交易所上市，債券簡(jiǎn)稱(chēng)“14安源
債”。
（十八）債券受托管理人
申萬(wàn)宏源證券承銷(xiāo)保薦有限責(zé)任公司。
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第二章債券受托管理人履行職責(zé)情況
受托管理人申萬(wàn)宏源證券承銷(xiāo)保薦有限責(zé)任公司嚴(yán)格按照《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》、《公司債券受托管理人執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則》等法律法規(guī)的要求履行債券受托管理人職責(zé)，與發(fā)行人、擔(dān)保人、債券持有人等各方保持密切的溝通協(xié)調(diào)。債券受托管理人開(kāi)展的主要工作如下：
（一）跟蹤發(fā)行人與擔(dān)保人狀況并報(bào)告?zhèn)钟腥?
1、對(duì)發(fā)行人指定賬戶(hù)用于公司債券募集資金的接收、存儲(chǔ)、劃轉(zhuǎn)進(jìn)行監(jiān)督，對(duì)發(fā)行人用于本次公司債券募集資金本息償付的專(zhuān)項(xiàng)償債賬戶(hù)進(jìn)行監(jiān)督。
2、采取定期與不定期、現(xiàn)場(chǎng)與非現(xiàn)場(chǎng)相結(jié)合的方式多渠道跟蹤發(fā)行人與擔(dān)保人的經(jīng)營(yíng)情況與財(cái)務(wù)狀況，持續(xù)關(guān)注公司債券增信機(jī)構(gòu)的資信狀況以及內(nèi)外部增信機(jī)制、償債保障措施的實(shí)施情況，按照受托協(xié)議的約定對(duì)上述情況進(jìn)行核查，讓發(fā)行人及擔(dān)保人出具相關(guān)說(shuō)明，并及時(shí)將有關(guān)情況報(bào)告?zhèn)钟腥恕?
（二）及時(shí)做好信息披露工作
根據(jù)發(fā)行人與擔(dān)保人的經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)狀況以及發(fā)生的重大事項(xiàng)情況，及時(shí)做好信息披露工作，具體情況如下：
1、2016年5月30日，債券受托管理人出具了《安源煤業(yè)2014年公司債券
受托管理事務(wù)報(bào)告》（2015年度）。
2、公司披露中誠(chéng)信證評(píng)出具的《安源煤業(yè)2014年公司債券跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告》
（信評(píng)委函字［2016］跟蹤209號(hào)）和《安源煤業(yè)關(guān)于部分煤礦逐步關(guān)閉退出的
公告》（2016-036號(hào)）后，債券受托管理人根據(jù)公司情況，于2016年8月19
日出具《安源煤業(yè)2014年公司債券受托管理事務(wù)臨時(shí)報(bào)告》。
3、公司披露《安源煤業(yè)關(guān)于子公司涉及訴訟的公告》（2016-062號(hào)）后，
債券受托管理人根據(jù)公司情況，于2017年1月13日出具了《安源煤業(yè)2014年
公司債券受托管理事務(wù)臨時(shí)報(bào)告》。
4、公司披露《安源煤業(yè)集團(tuán)股份有限公司 2016 年年度業(yè)績(jī)預(yù)虧公告》
（2017-006號(hào)）及多個(gè)關(guān)于子公司涉及訴訟的進(jìn)展公告，公司披露中誠(chéng)信證評(píng)發(fā)
布的《中誠(chéng)信證評(píng)關(guān)于下調(diào)安源煤業(yè)集團(tuán)股份有限公司主體、相關(guān)債項(xiàng)信用等級(jí)并將其列入信用評(píng)級(jí)觀察名單以及下調(diào)擔(dān)保方江西省能源集團(tuán)公司主體信用等級(jí)的公告》(信評(píng)委函字（2017）跟蹤006L1) 后，債券受托管理人根據(jù)公司情況，于2017年3月8日出具了《安源煤業(yè)2014年公司債券受托管理事務(wù)臨時(shí)報(bào)告》。8
上述債券受托管理事務(wù)報(bào)告和受托管理事務(wù)臨時(shí)報(bào)告，公司均披露于上海證券交易所網(wǎng)站，敬請(qǐng)投資者關(guān)注。
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第三章發(fā)行人2016年度經(jīng)營(yíng)情況和財(cái)務(wù)狀況
一、發(fā)行人基本情況
安源煤業(yè)集團(tuán)股份有限公司是經(jīng)江西省人民政府贛股[1999]16 號(hào)《批準(zhǔn)證
書(shū)》批準(zhǔn)，由萍鄉(xiāng)礦業(yè)集團(tuán)有限責(zé)任公司、西安交通大學(xué)、江西省煤礦機(jī)械廠、江西鷹潭東方銅材有限責(zé)任公司、分宜特種電機(jī)廠和萍鄉(xiāng)裕華大企業(yè)總公司等六家企業(yè)于1999年12月30日按發(fā)起設(shè)立方式組建的股份有限公司，公司成立之初股本總額為14,000萬(wàn)股。
經(jīng)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)證監(jiān)發(fā)行字[2002]40 號(hào)文件批準(zhǔn)，公司于2002
年6月17日向社會(huì)公眾發(fā)行了人民幣普通股8,000萬(wàn)股，并于2002年7月2日
在上海證券交易所正式掛牌上市，公司股票代碼為600397。
2006年8月30日，公司實(shí)施了股權(quán)分置改革，以資本公積金向全體流通股
股東（流通股股份8,000萬(wàn)股）每10股定向轉(zhuǎn)增了6.154股的股份，共計(jì)轉(zhuǎn)增股
份4,923.20萬(wàn)股。此次轉(zhuǎn)增股份完成后，公司股本總數(shù)變更為269,232,000股。
江西省能源集團(tuán)公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“江能集團(tuán)”，原江西省煤炭集團(tuán)公司于2014年12月24日變更為江西省能源集團(tuán)公司，以下簡(jiǎn)稱(chēng)“原江煤集團(tuán)”）通過(guò)行政劃轉(zhuǎn)方式，于2010年12月24日完成了將其下屬全資子公司所持公司股份（其中豐城礦務(wù)局劃轉(zhuǎn)股份數(shù)70,400,000股、萍鄉(xiāng)礦業(yè)集團(tuán)有限責(zé)任公司劃轉(zhuǎn)股份數(shù)64,656,688股、江西煤炭銷(xiāo)售運(yùn)輸有限責(zé)任公司劃轉(zhuǎn)股份數(shù)706,188股、中鼎國(guó)際工程有限責(zé)任公司劃轉(zhuǎn)股份數(shù) 353,094股，合計(jì)劃轉(zhuǎn)股份總數(shù)136,115,970股，占本公司總股本的50.56%）無(wú)償劃轉(zhuǎn)至江能集團(tuán)（原江煤集團(tuán)）直接持有。該次股權(quán)劃轉(zhuǎn)后，公司總股本仍為269,232,000股，江能集團(tuán)（原江煤集團(tuán)）直接持有公司136,115,970股股份，通過(guò)萍鄉(xiāng)礦業(yè)集團(tuán)有限責(zé)任公司間接持有公司2,262股，為公司的控股股東。
2010年8月，公司啟動(dòng)了重大資產(chǎn)置換及發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)暨關(guān)聯(lián)交易的
重大資產(chǎn)重組，公司將持有安源玻璃有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“玻璃公司”）100%的股權(quán)及安源客車(chē)制造有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“客車(chē)公司”）68.18%的股權(quán)和擁有截至2010年7月31 日應(yīng)收玻璃公司的債權(quán)及應(yīng)收客車(chē)公司的債權(quán)與公司控股股東江西能源集團(tuán)（原江煤集團(tuán)）持有的江西煤業(yè)集團(tuán)有限責(zé)任公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“江西煤業(yè)”)50.08%股權(quán)中的等值部分進(jìn)行置換。公司另以發(fā)行股份的方式購(gòu)買(mǎi)江能10
集團(tuán)（原江煤集團(tuán)）持有的江西煤業(yè)50.08%股權(quán)與公司資產(chǎn)置換后的差額部分，
以發(fā)行股份方式購(gòu)買(mǎi)北京中弘礦業(yè)投資有限公司、中國(guó)華融資產(chǎn)管理公司、中國(guó)信達(dá)資產(chǎn)管理股份有限公司持有的江西煤業(yè)合計(jì) 49.92%的股權(quán)。上述重大資產(chǎn)重組方案于2011年1月20日獲得江西省國(guó)資委批準(zhǔn)；2011年11月14日獲中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)上市公司并購(gòu)重組審核委員會(huì)2011年第36次工作會(huì)議審核通過(guò)；2011年 12月26 日公司收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)證監(jiān)許可[2011]2052 號(hào)《關(guān)于核準(zhǔn)安源實(shí)業(yè)股份有限公司重大資產(chǎn)重組及向江西省煤炭集團(tuán)公司等發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的批復(fù)》，核準(zhǔn)公司向江西省煤炭集團(tuán)公司發(fā)行80,412,446 股股份、向北京中弘礦業(yè)投資有限公司發(fā)行133,674,169 股股份、向中國(guó)華融資產(chǎn)管理公司發(fā)行8,515,462 股股份、向中國(guó)信達(dá)資產(chǎn)管理股份有限公司發(fā)行3,145,864股股份(共計(jì)225,747,941 股股份)購(gòu)買(mǎi)相關(guān)資產(chǎn)；2012年1月20日公司與江能集團(tuán)（原江煤集團(tuán)）、北京中弘礦業(yè)投資有限公司、中國(guó)華融資產(chǎn)管理公司及中國(guó)信達(dá)資產(chǎn)管理股份有限公司簽署了《資產(chǎn)交割確認(rèn)書(shū)》；2012年2月2日，本次非公開(kāi)發(fā)行購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)涉及的新增股份已在中國(guó)登記結(jié)算有限責(zé)任公司上海分公司登記完成。
公司2012年年度股東大會(huì)審議通過(guò)了《關(guān)于2012年度利潤(rùn)分配及資本公積
金轉(zhuǎn)增股本的議案》，公司以2012年12月31日總股本494,979,941股為基數(shù)，
向全體股東以資本公積金轉(zhuǎn)增股本，每10股轉(zhuǎn)增10股，共轉(zhuǎn)增股本494,979,941
股。完成此次轉(zhuǎn)增后，公司總股本變?yōu)?89,959,882股。2013年7月22日，公
司在萍鄉(xiāng)市工商行政管理局辦理完畢資本公積轉(zhuǎn)增股本的工商變更登記手續(xù)，并取得變更后的企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照。控股股東江煤集團(tuán)持有股份為433,056,832股，占公司總股本的43.74%，其中無(wú)限售條件股份為272,231,940股，有限售條件股份為160,824,892股（于2015年2月4日解除限售條件）。
2015年4月30日，公司控股股東江西省能源集團(tuán)公司通過(guò)上海證券交易所
大宗交易系統(tǒng)出售所持本公司股份共計(jì)49,000,000股。減持股份后，公司控股股
東江西省能源集團(tuán)公司持有公司股份為384,056,832股，占公司總股本的38.80%。
2016年1月5日，公司控股股東江西省能源集團(tuán)公司通過(guò)上海證券交易所
大宗交易系統(tǒng)購(gòu)買(mǎi)本公司股份共計(jì)5,429,258股，增持股份后，公司控股股東江
西省能源集團(tuán)公司持有本公司股份為389,486,090股，占公司總股本的 39.34%。
截至2017年6月30日，控股股東江西省能源集團(tuán)公司持有公司股份為
389,486,090股，占公司總股本的39.34%。
11
二、發(fā)行人2016年度經(jīng)營(yíng)情況
（一）總體經(jīng)營(yíng)情況
發(fā)行人經(jīng)營(yíng)范圍為：煤炭開(kāi)采、煤炭精選加工、煤炭經(jīng)營(yíng)（上述三項(xiàng)限分支機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)），煤層氣開(kāi)發(fā)利用，對(duì)外貿(mào)易經(jīng)營(yíng)，礦產(chǎn)品銷(xiāo)售，對(duì)各類(lèi)行業(yè)的投資，國(guó)內(nèi)貿(mào)易及生產(chǎn)、加工，倉(cāng)儲(chǔ)服務(wù)，貨運(yùn)代理，設(shè)備維修及租賃，房屋租賃，科學(xué)研究、信息及技術(shù)咨詢(xún)服務(wù)（以上項(xiàng)目國(guó)家有專(zhuān)項(xiàng)許可的憑證經(jīng)營(yíng)）。
2002 年上市初期發(fā)行人的主營(yíng)業(yè)務(wù)為煤炭生產(chǎn)及煤矸石發(fā)電、客車(chē)及客車(chē)
空調(diào)制造，后逐步增加焊接材料、重工機(jī)械、鋼骨架塑料復(fù)合管生產(chǎn)等；2005年，發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)變更為玻璃及玻璃深加工、客車(chē)制造、水泥生產(chǎn)等；2006年，發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)變更為煤炭生產(chǎn)和銷(xiāo)售、客車(chē)制造、浮法玻璃和玻璃深加工。
為改善上市公司的盈利能力，公司控股股東江能集團(tuán)將其所控制的優(yōu)質(zhì)煤炭資源注入上市公司，同時(shí)置出上市公司原有的玻璃、客車(chē)制造資產(chǎn)及業(yè)務(wù)，從而完成公司煤炭業(yè)務(wù)及資產(chǎn)的整合。2012 年重大資產(chǎn)重組完成后，發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型為煤炭采選及經(jīng)營(yíng)。
發(fā)行人的主營(yíng)業(yè)務(wù)為煤炭采選及經(jīng)營(yíng)，煤炭及物資流通業(yè)務(wù)。煤炭業(yè)務(wù)主要產(chǎn)品有冶煉精煤、洗動(dòng)力煤、混煤、篩混煤、洗末煤、塊煤等（煤種主要包括主焦煤、1/3 焦煤、無(wú)煙煤、貧瘦煤、煙煤等），主要銷(xiāo)往江西省內(nèi)外（80%在江西省內(nèi)）鋼鐵廠、火電廠、焦化廠；煤炭及物資流通業(yè)務(wù)主要為煤炭貿(mào)易（主要為動(dòng)力煤、精煤）、以及礦山物資貿(mào)易（主要為鋼材及燃料油貿(mào)易）。
報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人所從事的經(jīng)營(yíng)模式：
（1）生產(chǎn)模式
公司根據(jù)各礦井的實(shí)際情況統(tǒng)籌下達(dá)各礦井的年度生產(chǎn)計(jì)劃，生產(chǎn)計(jì)劃主要包括原煤產(chǎn)量、開(kāi)拓進(jìn)尺、安全指標(biāo)等。生產(chǎn)技術(shù)部門(mén)負(fù)責(zé)提出礦井生產(chǎn)布局、開(kāi)拓方案及采區(qū)工作面接替計(jì)劃，安全部門(mén)負(fù)責(zé)礦井安全監(jiān)督檢查。各礦負(fù)責(zé)組織實(shí)施生產(chǎn)，包括生產(chǎn)準(zhǔn)備、掘進(jìn)、采煤、機(jī)電、運(yùn)輸、通風(fēng)、調(diào)度等環(huán)節(jié)的安全生產(chǎn)和技術(shù)管理工作。礦井生產(chǎn)管理嚴(yán)格執(zhí)行相關(guān)規(guī)程、制度，全面執(zhí)行礦井質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)化管理，嚴(yán)格各項(xiàng)安全管理制度的落實(shí)，確保公司正常安全生產(chǎn)。（2）銷(xiāo)售模式
為加強(qiáng)煤炭產(chǎn)品銷(xiāo)售管理，與煤炭用戶(hù)建立長(zhǎng)期的銷(xiāo)售戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，穩(wěn)定煤炭的銷(xiāo)售市場(chǎng)，發(fā)揮煤炭銷(xiāo)售信息平臺(tái)作用，推進(jìn)煤炭銷(xiāo)售有序、可持續(xù)12
發(fā)展，公司煤炭產(chǎn)品實(shí)行統(tǒng)一銷(xiāo)售管理，由江西煤業(yè)銷(xiāo)運(yùn)分公司負(fù)責(zé)煤炭產(chǎn)品對(duì)外銷(xiāo)售，實(shí)行五統(tǒng)一，即統(tǒng)一對(duì)外銷(xiāo)售、統(tǒng)一訂貨（合同）、統(tǒng)一運(yùn)輸、統(tǒng)一結(jié)算、統(tǒng)一處理商務(wù)糾紛。
此外，為實(shí)現(xiàn)煤炭銷(xiāo)售集約化經(jīng)營(yíng)，提高煤炭產(chǎn)品銷(xiāo)售的規(guī)模效益，按照統(tǒng)籌規(guī)劃、合理布局、規(guī)模經(jīng)營(yíng)的原則，公司正在試運(yùn)轉(zhuǎn)的煤炭?jī)?chǔ)備、配煤中心，負(fù)責(zé)煤炭采購(gòu)、存儲(chǔ)、加工、配送的煤炭銷(xiāo)售業(yè)務(wù)。
（二）主營(yíng)業(yè)務(wù)分行業(yè)、分產(chǎn)品情況表
單位：人民幣元
主營(yíng)業(yè)務(wù)分行業(yè)情況
毛利率 營(yíng)業(yè)收入比 營(yíng)業(yè)成本比 毛利率比上
分行業(yè) 營(yíng)業(yè)收入 營(yíng)業(yè)成本 （%） 上年增減 上年增減 年增減（%）
（%） （%）
煤炭工業(yè) 1,372,517,601.49 1,124,802,323.71 18.05 -30.32 -32.56 增加2.72個(gè)
百分點(diǎn)
煤炭及物資 增加0.40個(gè)
流通 1,725,691,763.50 1,669,445,704.07 3.26 -41.23 -41.48 百分點(diǎn)
主營(yíng)業(yè)務(wù)分產(chǎn)品情況
毛利率 營(yíng)業(yè)收入比 營(yíng)業(yè)成本比 毛利率比上
分產(chǎn)品 營(yíng)業(yè)收入 營(yíng)業(yè)成本 （%） 上年增減 上年增減 年增減（%）
（%） （%）
自產(chǎn)煤炭 1,361,657,922.09 1,115,072,613.48 18.11 -30.56 -32.92 增加2.88個(gè)
百分點(diǎn)
煤炭貿(mào)易 1,661,193,562.07 1,609,513,102.16 3.11 -33.03 -33.54 增加0.73個(gè)
百分點(diǎn)
機(jī)修產(chǎn)品 1,357,730.16 1,410,619.28 -3.90 711.62 838.04 減少14.01
個(gè)百分點(diǎn)
礦山物資銷(xiāo) 減少0.37個(gè)
售 52,992,420.52 50,058,710.52 5.54 -86.93 -86.88 百分點(diǎn)
煤層氣發(fā)電 9,501,949.24 8,319,090.95 12.45 9.85 54.55 減少25.32
收入 個(gè)百分點(diǎn)
其他 11,505,780.91 9,873,891.39 14.18 -77.22 -80.06 增加12.23
個(gè)百分點(diǎn)
主營(yíng)業(yè)務(wù)分地區(qū)情況
江西省內(nèi) 2,253,515,453.44 1,968,550,840.26 12.65 -32.55 -34.03 增加1.96個(gè)
百分點(diǎn)
江西省外 844,693,911.55 825,697,187.52 2.25 -46.03 -46.26 增加0.42個(gè)
百分點(diǎn)
13
合計(jì) 3,098,209,364.99 2,794,248,027.78 9.81 -36.85 -38.19 增加1.95個(gè)
百分點(diǎn)
2016年，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入309,820.94萬(wàn)元，同比減少180,804.67萬(wàn)元，
降幅36.85%，其中：
（1）公司自產(chǎn)商品煤實(shí)現(xiàn)收入136,165.79萬(wàn)元，同比減少59,921.02萬(wàn)元，
降幅30.56%。主要是：商品煤平均售價(jià)405.17元/噸，同比上升12.92元/噸，升
幅3.29%，影響收入增加4,341.52萬(wàn)元。因商品煤銷(xiāo)量減少164.58萬(wàn)噸，影響收
入減少64,262.54萬(wàn)元。2016年，受化解過(guò)剩產(chǎn)能關(guān)閉退出煤礦影響，公司原煤
產(chǎn)量298.32萬(wàn)噸，同比減少259.33萬(wàn)噸，降幅46.50%。同時(shí)，公司采購(gòu)部分外
來(lái)煤炭入洗以增加商品煤產(chǎn)銷(xiāo)量，全年生產(chǎn)商品煤319.40萬(wàn)噸，同比減少181.89
萬(wàn)噸；全年銷(xiāo)售商品煤336.07萬(wàn)噸，同比減少164.58萬(wàn)噸。
（2）公司貿(mào)易業(yè)務(wù)收入 166,119.36 萬(wàn)元，同比減少 121,087.89 元，降幅
41.23%。主要是公司調(diào)整煤炭貿(mào)易結(jié)構(gòu)、提高業(yè)務(wù)質(zhì)量，杜絕了風(fēng)險(xiǎn)不可控的貿(mào) 易業(yè)務(wù)。2016年，公司煤炭貿(mào)易物流購(gòu)銷(xiāo)量為409.66萬(wàn)噸，同比減少183.04萬(wàn) 噸，降幅30.88%；銷(xiāo)售價(jià)格405.50元/噸，同比下降10.66元/噸，降幅2.56%。 采購(gòu)價(jià)格392.89元/噸，同比下降13.14元/噸，降幅3.24%；毛利12.62元/噸， 同比增加2.49元/噸。
三、發(fā)行人2016年度財(cái)務(wù)情況
發(fā)行人2016年按照中國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則編制的財(cái)務(wù)報(bào)告已經(jīng)眾華會(huì)計(jì)師事務(wù)
所（特殊普通合伙）審計(jì)，主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)如下：
（一）合并資產(chǎn)負(fù)債表主要數(shù)據(jù)
2016 年公司合并報(bào)表口徑主要經(jīng)營(yíng)或財(cái)務(wù)指標(biāo)發(fā)生重要不利變化，主要系
受?chē)?guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和去產(chǎn)能政策影響。具體情況如下：
單位：人民幣元
項(xiàng)目 2016年12月31日 2015年12月31日 增減變動(dòng)
（%）
資產(chǎn)總額 7,345,163,557.15 10,932,918,256.39 -32.82
負(fù)債總額 5,950,729,268.42 7,404,523,469.83 -19.63
歸屬于上市公司股東的凈資
產(chǎn) 1,481,085,574.54 3,540,618,185.55 -58.17
14
所有者權(quán)益合計(jì) 1,394,434,288.73 3,528,394,786.56 -60.48
2016年末，公司資產(chǎn)總額73.45億元，負(fù)債總額59.51億元，所有者權(quán)益13.94
億元，資產(chǎn)負(fù)債率81.0%，均出現(xiàn)不同幅度的下降，主要因化解過(guò)剩產(chǎn)能關(guān)閉退
出煤礦計(jì)提資產(chǎn)減值損失和壞賬準(zhǔn)備影響。
（二）合并利潤(rùn)表主要數(shù)據(jù)
單位：人民幣元
項(xiàng)目 2016年度 2015年度 增減變動(dòng)
（%）
營(yíng)業(yè)收入 3,261,235,666.93 5,122,040,180.31 -36.33
營(yíng)業(yè)利潤(rùn) -2,005,417,801.33 -137,618,260.74 -1,357.23
利潤(rùn)總額 -2,095,159,187.18 47,522,655.54 -4,508.76
凈利潤(rùn) -2,143,349,068.44 2,189,555.53 -97,989.69
歸屬上市公司股東的凈利潤(rùn) -2,056,181,552.48 28,157,295.64 -7,402.48
2016年，公司營(yíng)業(yè)收入32.61億元，同比減少18.61億元，減幅36.33%。其
中：主營(yíng)業(yè)務(wù)收入30.98億元，同比下降18.08億元，減幅36.90%。主營(yíng)業(yè)務(wù)收
入減少的主要原因是：1、因煤炭去產(chǎn)能等影響使自產(chǎn)商品煤產(chǎn)銷(xiāo)量下降減少收入5.99億元；2、調(diào)整煤炭貿(mào)易結(jié)構(gòu)，提高業(yè)務(wù)質(zhì)量，煤炭貿(mào)易收入同比下降12.11億元。2016年，公司利潤(rùn)總額-20.95億元，剔除因化解過(guò)剩產(chǎn)能關(guān)閉退出煤礦計(jì)提資產(chǎn)減值損失和壞賬準(zhǔn)備17.39億元后，發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)總額為-3.57億元，主要原因是：1、2016年1至7月份煤價(jià)低迷；2、受去產(chǎn)能影響，煤炭產(chǎn)量和營(yíng)業(yè)收入減少；3、承擔(dān)了去產(chǎn)能關(guān)閉煤礦過(guò)渡期的人員經(jīng)費(fèi)。
（三）合并現(xiàn)金流量表主要數(shù)據(jù)
單位：人民幣元
項(xiàng)目 2016年度 2015年度 增減變動(dòng)
（%）
經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~ 252,832,739.75 120,359,586.09 110.06
投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~ -243,492,729.14 -335,046,741.54 27.33
籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~ -1,183,612,834.38 1,636,590,499.41 -172.32
2016年公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~2.53億元，公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流
量?jī)纛~逐漸增加，流動(dòng)性增強(qiáng)。2016 年公司籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~大幅
下降，主要系2016年銀行借款減少，以及2015年發(fā)行12億元公司債所致。
15
第四章發(fā)行人募集資金使用情況
一、公司債券募集資金情況
發(fā)行人經(jīng)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)證監(jiān)許可[2015]1082號(hào)文批準(zhǔn)，核準(zhǔn)向社
會(huì)公開(kāi)發(fā)行面值不超過(guò)人民幣12億元的公司債券。
本次債券募集資金總額為人民幣120,000萬(wàn)元，扣除發(fā)行費(fèi)用人民幣275萬(wàn)
元，募集資金凈額為人民幣119,725萬(wàn)元。根據(jù)發(fā)行人公告的本次債券募集說(shuō)明
書(shū)的相關(guān)內(nèi)容，發(fā)行人本次債券募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后，全部用于補(bǔ)充公司營(yíng)運(yùn)資金、改善債務(wù)結(jié)構(gòu)。
截至2016年12月31日，公司已將本次債券募集資金按照募集說(shuō)明書(shū)的有
關(guān)約定全部補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金，沒(méi)有改變募集資金的使用用途。
二、募集資金專(zhuān)項(xiàng)賬戶(hù)及償債資金專(zhuān)戶(hù)管理情況
因公司債券申報(bào)時(shí)尚未出臺(tái)《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》，證監(jiān)會(huì)、交易所并未要求設(shè)立專(zhuān)戶(hù)進(jìn)行募集資金管理。故“14 安源債”未設(shè)立募集資金專(zhuān)戶(hù)，募集資金歸集到公司普通賬戶(hù)。
為了更好地履行償還債券本金及利息的義務(wù)，公司按照監(jiān)管部門(mén)的規(guī)定，在中國(guó)工商銀行江西省南昌市北京西路支行開(kāi)立專(zhuān)項(xiàng)償債賬戶(hù)，賬號(hào)為1502206029300292144，用于本次公司債券募集資金的本息償付。
16
第五章本次債券增信情況
本次債券由江西省能源集團(tuán)公司提供全額無(wú)條件不可撤銷(xiāo)的連帶責(zé)任保證擔(dān)保。根據(jù)中誠(chéng)信國(guó)際信用評(píng)級(jí)有限責(zé)任公司于2017年2月15日出具的《關(guān)于下調(diào)江西省能源集團(tuán)公司主體信用等級(jí),“15 贛能源 MTN001”和“15 贛能源MTN002”債項(xiàng)信用等級(jí)的公告》，將本次債券的擔(dān)保人江西省能源集團(tuán)公司的主體信用等級(jí)由AA下調(diào)至AA�\，評(píng)級(jí)展望調(diào)整為負(fù)面。
大信會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）對(duì)江能集團(tuán)2016年財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行了審
計(jì)，并出具了大信審字【2017】第6�\00079號(hào)的標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)審計(jì)報(bào)告。根據(jù)
江能集團(tuán)經(jīng)審計(jì)的2016年合并財(cái)務(wù)報(bào)表，截至2016年12月31日，江能集團(tuán)總
資產(chǎn)為242.51億元，負(fù)債總額為234.71,億元，所有者權(quán)益為7.80億元。2016
年江能集團(tuán)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入94.55億元，利潤(rùn)總額�\60.64元，凈利潤(rùn)�\61.78億元。
受去產(chǎn)能關(guān)閉煤礦影響，江能集團(tuán)凈資產(chǎn)較少，虧損較為嚴(yán)重，使“14安源債”
增信措施的有效性產(chǎn)生了較大不利變化。
擔(dān)保人江能集團(tuán)因去產(chǎn)能導(dǎo)致業(yè)績(jī)下滑，擔(dān)保能力有所下降。截至2017年
6月30日，江能集團(tuán)嚴(yán)格按照相關(guān)合同約定履行還本付息義務(wù)，未曾發(fā)生一起
金融債務(wù)違約的情形，也不存在拖延或拒絕承擔(dān)增信責(zé)任的情況。江能集團(tuán)制定了償債保障措施，將積極采取應(yīng)對(duì)措施，確保履行擔(dān)保義務(wù)。
17
第六章償債保障措施執(zhí)行情況及利息償付情況
一、償債保障措施執(zhí)行情況
（一）設(shè)立專(zhuān)門(mén)的償付工作小組
公司將在每年的財(cái)務(wù)預(yù)算中落實(shí)安排本次債券本息的兌付資金，保證本息的如期償付，保障債券持有人的利益。公司設(shè)立了專(zhuān)門(mén)工作小組，負(fù)責(zé)債券資金使用、利息和本金的償付及債券存續(xù)期內(nèi)的其他相關(guān)工作。
（二）開(kāi)立償債資金專(zhuān)項(xiàng)賬戶(hù)
發(fā)行人已按照監(jiān)管部門(mén)的規(guī)定，開(kāi)立了債券償付資金的專(zhuān)項(xiàng)賬戶(hù)，用于公司債券募集資金的本息償付。
（三）聘請(qǐng)債券受托管理人
公司已聘請(qǐng)申萬(wàn)宏源證券承銷(xiāo)保薦有限責(zé)任公司為本次債券的受托管理人，為本次債券持有人的利益處理受托事務(wù)。
（四）制定償債保障制度
公司具有完善的內(nèi)部控制體系和資金管理制度，其中《募集資金使用管理制度》、《資金管理制度》等制度嚴(yán)格規(guī)定了證券類(lèi)、負(fù)債類(lèi)的資金籌集與還本付息條款。公司按照《試點(diǎn)辦法》制定了本次債券的《債券持有人會(huì)議規(guī)則》，約定債券持有人通過(guò)債券持有人會(huì)議行使權(quán)利的范圍、程序和其他重要事項(xiàng)，為保障本次債券的本息及時(shí)足額償付做出了合理的制度安排。
（五）發(fā)行人控股股東為本次債券提供保證擔(dān)保
本次公司債券由公司控股股東江能集團(tuán)提供無(wú)條件不可撤銷(xiāo)的連帶責(zé)任保證擔(dān)保，擔(dān)保范圍包括本次債券本金及其利息、違約金、損害賠償金和實(shí)現(xiàn)債權(quán)的費(fèi)用，進(jìn)一步降低本次公司債券的償付風(fēng)險(xiǎn)。
（六）聘請(qǐng)?jiān)u級(jí)機(jī)構(gòu)跟蹤公司評(píng)級(jí)變化
公司聘請(qǐng)中誠(chéng)信證券評(píng)估有限公司為本次債券進(jìn)行了信用評(píng)級(jí)，并制定了跟蹤評(píng)級(jí)安排。該種評(píng)級(jí)安排將能夠及時(shí)反映公司信用等級(jí)和償債能力的變化。
（七）嚴(yán)格的信息披露
公司遵循真實(shí)、準(zhǔn)確、完整的信息披露原則，使公司償債能力、募集資金使用等情況受到債券持有人、債券受托管理人和股東的監(jiān)督，防范償債風(fēng)險(xiǎn)。
（八）發(fā)行人承諾
18
根據(jù)公司2014年11月14日第五屆董事會(huì)第二十五次會(huì)議、2014年12月2
日2014年第四次臨時(shí)股東大會(huì)審議通過(guò)的關(guān)于本次債券發(fā)行的有關(guān)決議，公司
股東大會(huì)授權(quán)董事會(huì)在出現(xiàn)預(yù)計(jì)不能按期償付債券本息或者到期未能按期償付債券本息時(shí)，在法律、法規(guī)允許的范圍內(nèi)，根據(jù)公司和市場(chǎng)的具體情況作出包括但不限于如下決議：
1、不向股東分配利潤(rùn)；
2、暫緩重大對(duì)外投資、收購(gòu)兼并等資本性支出項(xiàng)目的實(shí)施；
3、依法調(diào)減或者停發(fā)董事和高級(jí)管理人員的工資和獎(jiǎng)金；
4、主要責(zé)任人不得調(diào)離。
公司在按約定向償債專(zhuān)項(xiàng)帳戶(hù)足額支付當(dāng)期債券本息后，上述限制性措施將自動(dòng)解除。
（九）違約責(zé)任及解決措施
公司保證按照本次債券發(fā)行募集說(shuō)明書(shū)約定的還本付息安排向債券持有人支付本次債券利息及兌付本次債券本金。若公司未按時(shí)支付本次債券的利息及兌付債券本金，或發(fā)生其他違約情況時(shí)，債券受托管理人將依據(jù)《債券受托管理協(xié)議》代表債券持有人向公司進(jìn)行追索。如果債券受托管理人未按《債券受托管理協(xié)議》履行其職責(zé)，債券持有人有權(quán)直接依法向本公司進(jìn)行追索，并追究債券受托管理人的違約責(zé)任。
公司承諾按照本次債券基本條款約定的時(shí)間向債券持有人支付債券利息及兌付債券本金，如果公司不能按時(shí)支付利息或在本次債券到期時(shí)未按時(shí)兌付本金，對(duì)于逾期未付的利息或本金，公司將根據(jù)逾期天數(shù)按債券票面利率上浮10%向債券持有人支付逾期利息。
二、利息償付情況
本次債券于2015年11月20日正式起息，在存續(xù)期內(nèi)每年付息 1次，最后
一期利息隨本金的兌付一起支付。公司于2016年11月20日支付了自2015年
11月20日至2016年11月19日期間的利息，每1手“14安源債”（面值人民
幣1,000元）派發(fā)利息為人民幣62.00元（含稅）。
發(fā)行人將根據(jù)債券本息未來(lái)到期支付情況制定年度、月度資金運(yùn)用計(jì)劃，合理調(diào)度分配資金，按期支付到期利息和本金。
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第七章債券持有人會(huì)議召開(kāi)情況
截至2017年6月30日，“14安源債”未召開(kāi)債券持有人會(huì)議。
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第八章本次債券跟蹤評(píng)級(jí)
中誠(chéng)信證券評(píng)估有限公司于2015年9月9日出具了“14安源債”的評(píng)級(jí)報(bào)
告。經(jīng)中誠(chéng)信證券評(píng)估有限公司綜合評(píng)定，公司的長(zhǎng)期主體信用等級(jí)為AA，公
司債券的信用等級(jí)為AA，評(píng)級(jí)展望穩(wěn)定。中誠(chéng)信證券評(píng)估有限公司將在本次債
券存續(xù)期內(nèi)，在每年6月30日之前完成上一年度的定期跟蹤評(píng)級(jí)并進(jìn)行披露。
2016年6月14日，中誠(chéng)信證評(píng)出具了“14安源債”的2015年跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)
告，評(píng)定發(fā)行人主體信用評(píng)級(jí)結(jié)果為AA，評(píng)級(jí)展望由穩(wěn)定調(diào)整為負(fù)面，評(píng)定本
次債券評(píng)級(jí)結(jié)果為AA。評(píng)級(jí)調(diào)整后，“14安源債”不可作為債券質(zhì)押式回購(gòu)交
易的質(zhì)押券。
2017年2月22日，中誠(chéng)信證評(píng)出具了《中誠(chéng)信證評(píng)關(guān)于下調(diào)安源煤業(yè)集團(tuán)
股份有限公司主體、相關(guān)債項(xiàng)信用等級(jí)并將其列入信用評(píng)級(jí)觀察名單以及下調(diào)擔(dān)保方江西省能源集團(tuán)公司主體信用等級(jí)的公告》(信評(píng)委函字（2017）跟蹤006L1)，決定將安源煤業(yè)的主體評(píng)級(jí)由AA下調(diào)至AA-，將擔(dān)保方江能集團(tuán)的主體信用等級(jí)由AA下調(diào)至AA-，將“14安源債” 信用等級(jí)由AA下調(diào)至AA-，并將安源煤業(yè)主體和“14安源債”債項(xiàng)均列入信用評(píng)級(jí)觀察名單。
2017年6月29日，中誠(chéng)信證評(píng)出具了“14安源債”的2016年跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)
告，維持安源煤業(yè)的主體評(píng)級(jí)為AA-，維持“14安源債”信用等級(jí)為AA-，并
將安源煤業(yè)主體和“14安源債”債項(xiàng)均列入信用評(píng)級(jí)觀察名單。
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第九章發(fā)行人董事會(huì)秘書(shū)及證券事務(wù)代表變動(dòng)情況
根據(jù)發(fā)行人公告的2016年年度報(bào)告，發(fā)行人董事會(huì)秘書(shū)為蘭祖良，未發(fā)生
變動(dòng)情況；發(fā)行人證券事務(wù)代表為錢(qián)蔚，未發(fā)生變動(dòng)情況。
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第十章其他事項(xiàng)
一、對(duì)外擔(dān)保情況
報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人對(duì)外擔(dān)保全部為對(duì)子公司擔(dān)保，無(wú)逾期對(duì)外擔(dān)保情況。截至2016年末，發(fā)行人對(duì)子公司的擔(dān)保余額為134,020.00萬(wàn)元，占公司最近一年經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的 95.92%，主要系公司虧損導(dǎo)致凈資產(chǎn)大幅下降所致。發(fā)行人對(duì)外擔(dān)保均按要求履行了決策程序。
二、涉及的重大訴訟或仲裁事項(xiàng)
截至2017年6月30日，發(fā)行人重大訴訟、仲裁情況如下：
1、公司全資子公司江西煤業(yè)銷(xiāo)售有限責(zé)任公司就預(yù)付新余浩翔實(shí)業(yè)有限公司貨款 2,150 萬(wàn)元向南昌市中級(jí)人民法院提起民事訴訟并申請(qǐng)財(cái)產(chǎn)保全。2016年2月22日南昌市中級(jí)人民法院對(duì)該案進(jìn)行開(kāi)庭審理，一審判決江西煤業(yè)銷(xiāo)售有限責(zé)任公司勝訴。擔(dān)保人新余抱弘貿(mào)易有限公司不服，于2016年3月20日上訴。 2016年11月16日江西省高級(jí)人民法院受理了本案，2017年4月12日以（2016）贛民終618號(hào)作出二審判決：1、維持江西省南昌市中級(jí)法院（2014）洪民二初字第741號(hào)民事判決書(shū)第一項(xiàng)（即：被告新余浩翔實(shí)業(yè)有限公司應(yīng)于本判決生效之日起十日內(nèi)向原告江西煤業(yè)銷(xiāo)售有限責(zé)任公司償還本金及利息合計(jì)人民幣2240萬(wàn)元）；2、變更江西省南昌市中級(jí)法院（2014）洪民二初字第741號(hào)民事判決書(shū)第二項(xiàng)為新余市抱弘貿(mào)易有限公司對(duì)新余浩翔實(shí)業(yè)有限公司第一項(xiàng)應(yīng)付款項(xiàng)在其不能清償部分在貴州贛林礦業(yè)有限公司 30%股權(quán)價(jià)值范圍內(nèi)承擔(dān)三分之一清償責(zé)任；3、變更江西省南昌市中級(jí)法院（2014）洪民二初字第741號(hào)民事判決書(shū)第三項(xiàng)為新余市抱弘貿(mào)易有限公司在承擔(dān)三分之一清償責(zé)任后，有權(quán)向新余浩翔實(shí)業(yè)有限公司追償。
2、公司全資子公司江西煤業(yè)銷(xiāo)售有限責(zé)任公司訴萍鄉(xiāng)太紅洲礦業(yè)有限公司買(mǎi)賣(mài)合同糾紛案，請(qǐng)求法院確認(rèn)江煤銷(xiāo)售公司與太紅洲礦業(yè)之間的煤炭轉(zhuǎn)移合法有效，確認(rèn)被告太紅洲礦業(yè)煤場(chǎng)存煤 274695.08 噸系江煤銷(xiāo)售公司所有。2015年12月7日，江西省萍鄉(xiāng)市中級(jí)人民法院判決江西煤業(yè)銷(xiāo)售有限責(zé)任公司勝訴，確認(rèn)江西煤業(yè)銷(xiāo)售有限責(zé)任公司持有的被告庫(kù)存煤物權(quán)。經(jīng)一審、二審、再審，23
最高人民法院2016年12月14日下達(dá)（2016）最高法民申2933號(hào)民事裁定書(shū)，
駁回江煤銷(xiāo)售公司的再審申請(qǐng)。公司對(duì)此款項(xiàng)全額計(jì)提壞賬準(zhǔn)備。
3、公司全資子公司江西煤業(yè)銷(xiāo)售有限責(zé)任公司就應(yīng)收天津市緣申誠(chéng)煤炭有限公司貨款10,728萬(wàn)元向江西省高級(jí)人民法院提起民事訴訟并申請(qǐng)財(cái)產(chǎn)保全。江煤銷(xiāo)售公司訴天津市緣申誠(chéng)煤炭有限公司及包頭海順?lè)康禺a(chǎn)開(kāi)發(fā)有限公司買(mǎi)賣(mài)合同糾紛案。江西省高院2016年12月27日下達(dá)（2015）贛民二初字第42號(hào)民事判決被告向原告江煤銷(xiāo)售公司支付相關(guān)款項(xiàng) 10727.7 萬(wàn)元、資金占用費(fèi)4006.4萬(wàn)元，共計(jì)人民幣14734.1萬(wàn)元。鑒于已采取財(cái)產(chǎn)保全手續(xù)，不會(huì)給公司造成損失，相關(guān)貨款可以收回。
4、公司全資子公司江西煤業(yè)物資供應(yīng)有限責(zé)任公司就預(yù)付瀘溪縣金利化工有限公司貨款 2,000.88 萬(wàn)元向南昌市中級(jí)人民法院提起民事訴訟并申請(qǐng)財(cái)產(chǎn)保全，法院裁決被告以抵押給原告價(jià)值2,605萬(wàn)元機(jī)械設(shè)備優(yōu)先償還原告，查封被告資產(chǎn)共計(jì)2,421萬(wàn)元。后被告以合同管轄地異議提起訴訟，2015年7月17日江西省高級(jí)人民法院終審裁定駁回被告提出的合同管轄地異議。2016年8月29日，南昌市中級(jí)人民法院作出判決，判決江西煤業(yè)物資供應(yīng)有限責(zé)任公司勝訴。
目前案件正在執(zhí)行中，且于2017年4月20日前已收到還款合計(jì)1000.88萬(wàn)元，
故不會(huì)給公司造成損失，相關(guān)貨款可以收回。
5、公司全資子公司江西煤業(yè)物資供應(yīng)有限責(zé)任公司就預(yù)付九江興輝工貿(mào)有限公司貨款3,999.959萬(wàn)元向南昌市中級(jí)人民法院提起訴訟并申請(qǐng)財(cái)產(chǎn)保全，法院裁決勝訴。雙方已達(dá)成調(diào)解，截至2016年12月31日已收回420萬(wàn)元，鑒于對(duì)方已作出還款計(jì)劃并采取財(cái)產(chǎn)保全措施，故不會(huì)給公司造成損失，相關(guān)貨款可以收回。
6、公司全資子公司江西煤業(yè)銷(xiāo)售有限責(zé)任公司訴浙江中源供應(yīng)鏈管理有限公司、余鍵、黃彩娣、浙江中源能源集團(tuán)有限公司、寧波市舜發(fā)國(guó)際物流有限公司、大豐市海港電力燃料有限公司、大豐市元一礦業(yè)有限責(zé)任公司買(mǎi)賣(mài)合同糾紛案，被告應(yīng)付江煤銷(xiāo)售公司1985萬(wàn)元。2017年4月25日，南昌市中院作出（2016）贛01民初316號(hào)民事判決： 1、被告浙江中源供應(yīng)鏈管理有限公司應(yīng)于本判決生效之日起十日內(nèi)向原告江西煤業(yè)銷(xiāo)售有限責(zé)任公司償還貨款 19061460.13元(注：法院已剔除不予支持的791601.99元)及滯納金（截止2015年12月31日，滯納金為1991724.89元，自2016年1月1日起，滯納金按年利率10.4%計(jì)算至全部欠款付清之日止）； 2、被告余鍵、黃彩娣、浙江中源能源集團(tuán)有限公司、寧波市舜發(fā)國(guó)際物流有限公司、大豐市海港電力燃料有限公司、大豐市元一礦業(yè)24
有限責(zé)任公司對(duì)被告浙江中源供應(yīng)鏈管理有限公司在本判決內(nèi)第一項(xiàng)中應(yīng)付款項(xiàng)承擔(dān)連帶保證責(zé)任。
7、公司全資子公司江西煤業(yè)銷(xiāo)售有限責(zé)任公司訴平山縣敬業(yè)冶煉有限公司、侯永軍買(mǎi)賣(mài)合同糾紛案，被告應(yīng)付江煤銷(xiāo)售公司10838萬(wàn)元。河北省高院(2016)冀民初43號(hào)民事判決江煤銷(xiāo)售公司一審勝訴。2017年 5月 22 日，經(jīng)雙方協(xié)商，就河北省高院一審判決確認(rèn)的被告應(yīng)向原告支付本金 108,376,605.49 元欠款等相關(guān)事宜，達(dá)成和解協(xié)議。當(dāng)日，敬業(yè)公司償還江煤銷(xiāo)售公司貨款62,434,033.56 元，除一審法院（2016）冀執(zhí)保 30 號(hào)協(xié)助執(zhí)行通知書(shū)依法凍結(jié)侯永 軍對(duì)白國(guó)軍擁有的到期債權(quán)，白國(guó)軍與江煤銷(xiāo)售公司簽訂協(xié)議同意代侯永軍分期支付19,305,000.00 元（其中本金17,863,765.32 元，利息 1,441,234.68 元；2017年 5 月底已支付第一期1,000,000.00 元，2017年 8 月底前付清）外，敬業(yè)公司和江煤銷(xiāo)售公司約定將于 2017年 6 月底解決尾款。如敬業(yè)公司未按約定時(shí)間支付款項(xiàng)，將按同期銀行貸款利率向江煤銷(xiāo)售公司承擔(dān)違約責(zé)任，同時(shí)江煤銷(xiāo)售公司向法院申請(qǐng)強(qiáng)制執(zhí)行。
8、公司全資子公司江西煤業(yè)集團(tuán)有限公司所屬分支機(jī)構(gòu)江西煤業(yè)集團(tuán)銷(xiāo)售運(yùn)輸分公司訴江西綠能物礦實(shí)業(yè)有限公司、范東照買(mǎi)賣(mài)合同糾紛案，被告應(yīng)返還江煤銷(xiāo)運(yùn)分公司預(yù)付款257萬(wàn)元，一審中。
9、公司全資子公司江西煤業(yè)集團(tuán)有限公司所屬分支機(jī)構(gòu)江西煤業(yè)集團(tuán)銷(xiāo)售運(yùn)輸分公司訴九江鑫宏石化有限公司、陳箭買(mǎi)賣(mài)合同糾紛案，被告應(yīng)返還江煤銷(xiāo)運(yùn)分公司預(yù)付款313萬(wàn)元，一審中。
10、公司全資子公司江西煤炭?jī)?chǔ)備中心有限公司訴大連恒達(dá)動(dòng)力石油化工有限公司、景德鎮(zhèn)景禹新能源開(kāi)發(fā)有限公司、景德鎮(zhèn)大成房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有限公司、崇禮縣新興礦業(yè)有限責(zé)任公司、浮梁縣龍?chǎng)瓮潦介_(kāi)發(fā)有限公司、景德鎮(zhèn)中南投資集團(tuán)有限公司、張黎祖買(mǎi)賣(mài)合同糾紛案，被告應(yīng)付儲(chǔ)備中心13079萬(wàn)元。2017年4月24日江西省高院（2016）贛民初36號(hào)民事判決，江西煤炭?jī)?chǔ)備中心有限公司勝訴。
11、公司全資子公司江西煤業(yè)銷(xiāo)售有限責(zé)任公司訴冀中能源張礦集團(tuán)懷來(lái)煤炭銷(xiāo)售有限公司、侯永軍買(mǎi)賣(mài)合同糾紛案，被告應(yīng)付江煤銷(xiāo)售公司2030萬(wàn)元，一審中。
12、公司全資子公司江西煤業(yè)銷(xiāo)售有限責(zé)任公司訴貴州開(kāi)陽(yáng)化工有限公司買(mǎi)賣(mài)合同糾紛案，被告應(yīng)付江煤銷(xiāo)售公司1112萬(wàn)元。法院調(diào)解，調(diào)解協(xié)議正在履行中。
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13、公司全資子公司江西煤業(yè)銷(xiāo)售有限責(zé)任公司及東陽(yáng)市杜宇燃料有限公司、廣西河池化工股份有限公司被賈滿(mǎn)根起訴運(yùn)輸合同糾紛案，原告訴稱(chēng)應(yīng)收運(yùn)費(fèi)117.4萬(wàn)元和逾期利息12.3萬(wàn)元。浙江省東陽(yáng)市人民法院（2016）浙0783民初5837號(hào)民事判決，江煤銷(xiāo)售公司一審敗訴。已上訴至金華市中級(jí)人民法院。14、公司全資子公司江西煤業(yè)銷(xiāo)售有限責(zé)任公司及東陽(yáng)市杜宇燃料有限公司、廣西河池化工股份有限公司被賈滿(mǎn)根起訴運(yùn)輸合同糾紛案，原告訴稱(chēng)應(yīng)收運(yùn)費(fèi)129萬(wàn)元和逾期利息12.3萬(wàn)元。浙江省東陽(yáng)市人民法院（2016）浙0783民初5831號(hào)民事判決，江煤銷(xiāo)售公司一審敗訴。已上訴至金華市中級(jí)人民法院。15、公司全資子公司江西煤業(yè)銷(xiāo)售有限責(zé)任公司及東陽(yáng)市杜宇燃料有限公司、廣西河池化工股份有限公司被賈滿(mǎn)根起訴五宗運(yùn)輸合同糾紛案，原告訴稱(chēng)五案應(yīng)收運(yùn)費(fèi)分別為12.6萬(wàn)元、117.2萬(wàn)元、80.7萬(wàn)元、117.4萬(wàn)元和354.5萬(wàn)元。請(qǐng)求判令三被告支付上述應(yīng)收運(yùn)費(fèi)和逾期利息損失，分別為13.9萬(wàn)元、128.8萬(wàn)元、91.4萬(wàn)元、129.7萬(wàn)元和381.8萬(wàn)元。一審中。
16、公司全資子公司江西煤業(yè)集團(tuán)有限公司所屬分支機(jī)構(gòu)江西煤業(yè)集團(tuán)銷(xiāo)售運(yùn)輸分公司訴江西創(chuàng)豐實(shí)業(yè)有限公司買(mǎi)賣(mài)合同糾紛案，被告應(yīng)付江煤銷(xiāo)運(yùn)分公司貨款964.2萬(wàn)元，一審中。
17、公司全資子公司江西煤業(yè)銷(xiāo)售有限責(zé)任公司訴萍鄉(xiāng)市永朝貿(mào)易有限公司、黃秀軍、任卉買(mǎi)賣(mài)合同糾紛案，被告應(yīng)返還江煤銷(xiāo)售公司1805.9萬(wàn)元，一審達(dá)成調(diào)解協(xié)議。
18、公司全資子公司江西煤業(yè)銷(xiāo)售有限責(zé)任公司訴萍鄉(xiāng)市億鑫工貿(mào)有限公司、黃秀軍、任卉買(mǎi)賣(mài)合同糾紛案，被告應(yīng)付江煤銷(xiāo)售公司煤款3042.9萬(wàn)元，一審達(dá)成調(diào)解協(xié)議。
19、公司全資子公司江西煤炭?jī)?chǔ)備中心有限公司被江蘇遠(yuǎn)利國(guó)際貿(mào)易有限公司起訴債權(quán)人代位權(quán)糾紛案，原告請(qǐng)求判令儲(chǔ)備中心向其支付煤款252.2萬(wàn)元和案件受理相關(guān)費(fèi)用3萬(wàn)元，一審中。
20、公司全資子公司江西煤業(yè)銷(xiāo)售有限責(zé)任公司訴豐城市納海煤炭貿(mào)易有限公司、崔明亮及曾衛(wèi)國(guó)買(mǎi)賣(mài)合同糾紛案，被告欠江煤銷(xiāo)售公司款項(xiàng)人民幣4767.33萬(wàn)元，一審中。
21、公司全資子公司江西煤業(yè)銷(xiāo)售有限責(zé)任公司訴新余市盛杰工貿(mào)有限公司、新余市鐵鑫貿(mào)易有限公司、廖江閩及沈小銘買(mǎi)賣(mài)合同糾紛案，被告拖欠江煤銷(xiāo)售公司貨款人民幣1537.35萬(wàn)元，一審中。
22、全資子公司江西煤業(yè)物資供應(yīng)有限責(zé)任公司與上訴人招商銀行股份有26
限公司長(zhǎng)沙分行、原審第三人湖南旭日有色金屬有限公司債權(quán)轉(zhuǎn)讓合同糾紛一案，因上訴人不服一審判決江煤物資公司被上訴至江西省高院。江西省高院裁定，發(fā)回江西省南昌市中級(jí)人民法院重審。
23、公司全資子公司江西煤業(yè)集團(tuán)有限責(zé)任公司所屬銷(xiāo)售運(yùn)輸分公司就應(yīng)收成渝釩鈦科技有限公司貨款 368 萬(wàn)元向四川省威遠(yuǎn)縣市人級(jí)人民法院提起民事訴訟。2015年11月30日作出一審判決，江西煤業(yè)銷(xiāo)運(yùn)分公司勝訴。2016年8月30日，江西煤業(yè)銷(xiāo)運(yùn)分公司已向威遠(yuǎn)法院申請(qǐng)強(qiáng)制執(zhí)行判決，但由于被告涉訴案件多、金額大，執(zhí)行難以到位，公司對(duì)此款項(xiàng)全額計(jì)提壞帳。
24、公司子公司江西煤業(yè)銷(xiāo)售有限責(zé)任公司就應(yīng)收江西方大鋼鐵集團(tuán)有限公司貨款160.8萬(wàn)元向南昌市青山湖區(qū)人民法院提起民事訴訟，2017年2月6日法院已立案，待開(kāi)庭審理。
25、公司子公司江西煤業(yè)銷(xiāo)售有限責(zé)任公司就應(yīng)收廣西河池化工股份有限公司貨款 648.6萬(wàn)元向廣西河池市金城江區(qū)人民法院提起民事訴訟，2017年3月23日法院已立案。2017年4月11日，雙方達(dá)成和解協(xié)議。河池化工已將全部貨款支付給江煤銷(xiāo)售公司，江煤銷(xiāo)售公司向法院申請(qǐng)撤訴。金城江區(qū)法院裁定，準(zhǔn)許江煤銷(xiāo)售公司撤回起訴。
26、公司全資子公司江西煤業(yè)集團(tuán)有限責(zé)任公司所屬物資供應(yīng)分公司就應(yīng)收安徽省恒偉鉍業(yè)有限公司2699.22萬(wàn)元向南昌市中級(jí)人民法院提起民事訴訟并申請(qǐng)財(cái)產(chǎn)保全，已查封部分資產(chǎn)。報(bào)告出具日前相關(guān)款項(xiàng)已全部收回（2016年12月31日前已收回300萬(wàn)元，2017年4月18日收回2400萬(wàn)元）。
27、公司全資子公司江西煤業(yè)銷(xiāo)售有限責(zé)任公司就應(yīng)收江西創(chuàng)豐實(shí)業(yè)有限公司貨款4,401.58萬(wàn)元向南昌市中級(jí)人民法院提起民事訴訟。目前法院已受理此案，尚未開(kāi)庭。根據(jù)相關(guān)當(dāng)事人現(xiàn)狀，公司對(duì)此款項(xiàng)已全額計(jì)提壞賬準(zhǔn)備。
三、相關(guān)當(dāng)事人
2016 年度，本次債券的債券受托管理人、擔(dān)保人和資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)均未發(fā)生
變動(dòng)。
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