億緯鋰能:公開發(fā)行可轉換公司債券預案
證券簡稱：億緯鋰能 證券代碼： 300014 惠州億緯鋰能股份有限公司 EVE Energy Co., Ltd. （廣東省惠州市仲愷高新區(qū)惠風七路 36 號） 公開發(fā)行可轉換公司債券預案 二○一七年八月 1 發(fā)行人聲明 1、本公司及董事會全體成員保證公告內(nèi)容真實、準確、完整，并確認不存 在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對本預案內(nèi)容的真實性、準確性、完整 性承擔個別和連帶的法律責任。 2、本次公開發(fā)行可轉換公司債券完成后，公司經(jīng)營與收益的變化由公司自 行負責；因本次公開發(fā)行可轉換公司債券引致的投資風險由投資者自行負責。 3、本預案是公司董事會對本次公開發(fā)行可轉換公司債券的說明，任何與之 相反的聲明均屬不實陳述。 4、投資者如有任何疑問，應咨詢自己的經(jīng)紀人、律師、專業(yè)會計師或其他 專業(yè)顧問。 5、本預案所述事項并不代表審批機關對于本次公開發(fā)行可轉換公司債券相 關事項的實質(zhì)性判斷、確認、批準或核準。本預案所述本次公開發(fā)行可轉換公司 債券相關事項的生效和完成尚待有關審批機關的批準或核準。 2 釋義 本預案，除非文義另有所指，下列詞語具有如下涵義： 發(fā)行人、億緯鋰能、公司 指 惠州億緯鋰能股份有限公司 國泰君安、保薦機構 指 國泰君安證券股份有限公司 億緯控股 指 西藏億緯控股有限公司 本次公開發(fā)行、本次發(fā)行、 本次可轉債 指 發(fā)行人本次公開發(fā)行不超過8.00億元可轉換公司債券 本預案 指 惠州億緯鋰能股份有限公司公開發(fā)行可轉換公司債券 預案 報告期、最近三年及一期 指 2014年、 2015年、 2016年及2017年1-6月 湖北金泉 指 湖北金泉新材料有限責任公司 麥克韋爾 指 深圳麥克韋爾股份有限公司 中國證監(jiān)會 指 中國證券監(jiān)督管理委員會 《公司法》 指 《中華人民共和國公司法》 《證券法》 指 《中華人民共和國證券法》 《公司章程》 指 《惠州億緯鋰能股份有限公司章程》 元、萬元、億元 指 人民幣元、人民幣萬元、人民幣億元 本預案除特別說明外，所有數(shù)值保留兩位小數(shù)，均為四舍五入。若本預案中 部分合計數(shù)與各加數(shù)直接相加之和在尾數(shù)上有差異，這些差異是由四舍五入造成 的。 3 重要內(nèi)容提示 1、本次公開發(fā)行證券方式：公開發(fā)行可轉換公司債券 2、關聯(lián)方是否參與本次公開發(fā)行：本次發(fā)行的可轉債可向原股東實行優(yōu)先 配售，向原股東優(yōu)先配售的具體比例提請股東大會授權董事會根據(jù)發(fā)行時具體情 況確定，并在本次可轉債的發(fā)行公告中予以披露。 4 一、本次發(fā)行符合《創(chuàng)業(yè)板上市公司證券發(fā)行管理暫行辦法》公 開發(fā)行證券條件的說明 根據(jù)《公司法》、《證券法》以及《創(chuàng)業(yè)板上市公司證券發(fā)行管理暫行辦法》 等法律法規(guī)的規(guī)定，經(jīng)董事會對惠州億緯鋰能股份有限公司的實際情況逐項自查， 認為公司各項條件滿足現(xiàn)行法律法規(guī)和規(guī)范性文件中關于公開發(fā)行可轉換公司 債券的有關規(guī)定，具備公開發(fā)行可轉債的條件。 二、本次發(fā)行概況 （一）本次發(fā)行證券的種類 本次發(fā)行證券的種類為可轉換為公司股票的可轉換公司債券，本次可轉債及 未來經(jīng)本次可轉債轉換的公司股票將在深圳證券交易所上市。 （二） 發(fā)行規(guī)模 本次可轉債發(fā)行總額不超過人民幣 8 億元（含 8 億元），具體發(fā)行規(guī)模由公 司股東大會授權公司董事會在上述額度范圍內(nèi)確定。 （三）票面金額和發(fā)行價格 本次可轉債每張面值為人民幣 100 元， 按面值發(fā)行。 （四）債券期限 本次可轉債期限為發(fā)行之日起六年。 （五）債券利率 本次可轉債的票面利率的確定方式及每一計息年度的最終利率水平，提請公 司股東大會授權公司董事會在發(fā)行前根據(jù)國家政策、市場狀況和公司具體情況與 保薦機構（主承銷商）協(xié)商確定。 （六）付息的期限和方式 1、計息年度的利息計算 計息年度的利息（以下簡稱“年利息”）指本次可轉債持有人按持有的本次 5 可轉債票面總金額自本次可轉債發(fā)行首日起每滿一年可享受的當期利息。 年利息的計算公式為： I=B×i I：指年利息額； B：指本次可轉債持有人在計息年度（以下簡稱“當年”或“每年”）付息 債權登記日持有的本次可轉債票面總金額； i：指本次可轉債當年票面利率。 2、付息方式 （ 1）本次可轉債采用每年付息一次的付息方式，計息起始日為本次可轉債 發(fā)行首日。 （ 2）付息日：每年的付息日為自本次可轉債發(fā)行首日起每滿一年的當日。 如該日為法定節(jié)假日或休息日，則順延至下一個交易日，順延期間不另付息。每 相鄰的兩個付息日之間為一個計息年度。 （ 3）付息債權登記日：每年的付息債權登記日為每年付息日的前一交易日， 公司將在每年付息日之后的五個交易日內(nèi)支付當年利息。在付息債權登記日前 （包括付息債權登記日）申請轉換成公司股票的本次可轉債，公司不再向其持有 人支付本計息年度及以后計息年度的利息。 （ 4）本次可轉債持有人所獲得利息收入的應付稅項由持有人承擔。 （七）轉股期限 本次可轉債轉股期限自本次可轉債發(fā)行結束之日滿六個月后的第一個交易 日起至本次可轉債到期日止。 （八）轉股價格的確定及其調(diào)整 1、 初始轉股價格的確定依據(jù) 本次可轉債的初始轉股價格不低于募集說明書公告日前二十個交易日公司 股票交易均價（若在該二十個交易日內(nèi)發(fā)生過因除權、除息引起股價調(diào)整的情形， 則對調(diào)整前交易日的交易價格按經(jīng)過相應除權、除息調(diào)整后的價格計算）和前一 6 個交易日公司股票交易均價之間較高者，具體初始轉股價格提請公司股東大會授 權公司董事會在本次發(fā)行前根據(jù)市場狀況與保薦機構（主承銷商）協(xié)商確定。 前二十個交易日公司股票交易均價=前二十個交易日公司股票交易總額/該 二十個交易日公司股票交易總量。 前一個交易日公司股票交易均價=前一個交易日公司股票交易總額/該日公 司股票交易總量。 2、轉股價格的調(diào)整方式及計算公式 在本次可轉債發(fā)行之后，當公司因派送股票股利、轉增股本、配股、派送現(xiàn) 金股利等情況使公司股份發(fā)生變化時，將按下述公式進行轉股價格的調(diào)整（保留 小數(shù)點后兩位，最后一位四舍五入）： 派送股票股利或轉增股本： P1=P0/（ 1+n）； 配股： P1=（ P0+A×k） /（ 1+k）； 上述兩項同時進行： P1=（ P0+A×k） /（ 1+n+k）； 派送現(xiàn)金股利： P1=P0－D； 上述三項同時進行： P1＝（ P0－D+A×k） /（ 1+n+k） 其中： P0 為調(diào)整前轉股價， n 為送股或轉增股本率， k 為配股率， A 為配股 價， D 為每股派送現(xiàn)金股利， P1 為調(diào)整后轉股價。 當公司出現(xiàn)上述股份和/或股東權益變化情況時，將依次進行轉股價格調(diào)整， 并在中國證監(jiān)會指定的上市公司信息披露媒體上刊登董事會決議公告，并于公告 中載明轉股價格調(diào)整日、調(diào)整辦法及暫停轉股期間（如需）。當轉股價格調(diào)整日 為本次可轉債持有人轉股申請日或之后、轉換股票登記日之前，則該持有人的轉 股申請按公司調(diào)整后的轉股價格執(zhí)行。 當公司可能發(fā)生股份回購、合并、分立或任何其他情形使公司股份類別、數(shù) 量和/或股東權益發(fā)生變化從而可能影響本次可轉債持有人的債權利益或轉股衍 生權益時，公司將視具體情況按照公平、公正、公允的原則以及充分保護本次可 轉債持有人權益的原則調(diào)整轉股價格。有關轉股價格調(diào)整內(nèi)容及操作辦法將依據(jù) 7 當時國家有關法律法規(guī)及證券監(jiān)管部門的相關規(guī)定來制訂。 （九）轉股價格向下修正條款 1、修正權限與修正幅度 在本次可轉債存續(xù)期間，當公司股票在任意連續(xù)三十個交易日中有十五個交 易日的收盤價低于當期轉股價格的 80%時，公司董事會有權提出轉股價格向下 修正方案并提交公司股東大會審議表決。若在前述三十個交易日內(nèi)發(fā)生過轉股價 格調(diào)整的情形，則在轉股價格調(diào)整日前的交易日按調(diào)整前的轉股價格和收盤價計 算，在轉股價格調(diào)整日及之后的交易日按調(diào)整后的轉股價格和收盤價計算。 上述方案須經(jīng)參加表決的全體股東所持表決權的三分之二以上通過方可實 施。股東進行表決時，持有本次可轉債的股東應當回避。修正后的轉股價格應不 低于前項規(guī)定的股東大會召開日前二十個交易日公司股票交易均價和前一交易 日公司股票交易均價較高者。 若在前述二十個交易日內(nèi)發(fā)生過轉股價格調(diào)整的情形，則在調(diào)整前的交易日 按調(diào)整前的轉股價格和收盤價格計算，調(diào)整后的交易日按調(diào)整后的轉股價格和收 盤價格計算。 2、修正程序 如公司股東大會審議通過向下修正轉股價格，公司將在中國證監(jiān)會指定的上 市公司信息披露媒體上刊登股東大會決議公告，公告修正幅度和股權登記日及暫 停轉股期間（如需）。從股權登記日后的第一個交易日（即轉股價格修正日）起， 開始恢復轉股申請并執(zhí)行修正后的轉股價格。若轉股價格修正日為轉股申請日或 之后，轉換股份登記日之前，該類轉股申請應按修正后的轉股價格執(zhí)行。 （十）轉股股數(shù)確定方式 本次可轉債持有人在轉股期內(nèi)申請轉股時，轉股數(shù)量的計算方式為： Q=V/P， 并以去尾法取一股的整數(shù)倍。 其中： V 為可轉債持有人申請轉股的可轉債票面總金額； P 為申請轉股當日 有效的轉股價格。 8 本次可轉債持有人申請轉換成的股份須是整數(shù)股。轉股時不足轉換為一股的 本次可轉債余額，公司將按照深圳證券交易所、證券登記機構等部門的有關規(guī)定， 在本次可轉債持有人轉股當日后的五個交易日內(nèi)以現(xiàn)金兌付該不足轉換為一股 的本次可轉債余額。該不足轉換為一股的本次可轉債余額對應的當期應計利息 （當期應計利息的計算方式參見第十一條贖回條款的相關內(nèi)容）的支付將根據(jù)證 券登記機構等部門的有關規(guī)定辦理。 （十一）贖回條款 1、到期贖回條款 在本次可轉債期滿后五個工作日內(nèi)，公司將以本次可轉債的票面面值上浮一 定比例（含最后一期年度利息）的價格向本次可轉債持有人贖回全部未轉股的本 次可轉債。具體上浮比率提請股東大會授權董事會在本次發(fā)行前根據(jù)市場情況與 保薦機構（主承銷商）協(xié)商確定。 2、 有條件贖回條款 在本次可轉債轉股期內(nèi)，如果公司股票連續(xù)三十個交易日中至少有十五個交 易日的收盤價格不低于當期轉股價格的 130%（含 130%）， 公司有權按照本次 可轉債面值加當期應計利息的價格贖回全部或部分未轉股的本次可轉債。本次可 轉債的贖回期與轉股期相同，即發(fā)行結束之日滿六個月后的第一個交易日起至本 次可轉債到期日止。 當期應計利息的計算公式為： IA =B×i×t / 365 IA：指當期應計利息； B：指本次可轉債持有人持有的本次可轉債票面總金額； i：指本次可轉債當年票面利率； t：指計息天數(shù)，即從上一個計息日起至本計息年度贖回日止的實際日歷天 數(shù)（算頭不算尾）。 此外，當本次可轉債未轉股余額不足人民幣 3,000 萬元時，公司董事會有權 決定以面值加當期應計利息的價格贖回全部未轉股的本次可轉債。 9 若在前述三十個交易日內(nèi)發(fā)生過轉股價格調(diào)整的情形，則在調(diào)整前的交易日 按調(diào)整前的轉股價格和收盤價格計算，調(diào)整后的交易日按調(diào)整后的轉股價格和收 盤價格計算。 （十二）回售條款 1、 附加回售條款 若本次可轉債募集資金運用的實施情況與公司在募集說明書中的承諾相比 出現(xiàn)重大變化，且該變化被中國證監(jiān)會認定為改變募集資金用途的，本次可轉債 持有人享有一次以面值加上當期應計利息的價格向公司回售其持有的部分或者 全部本次可轉債的權利。在上述情形下，本次可轉債持有人可以在公司公告后的 回售申報期內(nèi)進行回售，本次回售申報期內(nèi)不實施回售的，自動喪失該回售權。 2、有條件回售條款 在本次可轉債最后兩個計息年度內(nèi)，如果公司股票收盤價在任何連續(xù)三十個 交易日低于當期轉股價格的 70%時，本次可轉債持有人有權將其持有的本次可 轉債全部或部分以面值加上當期應計利息回售給公司。若在上述交易日內(nèi)發(fā)生過 轉股價格因發(fā)生派送股票股利、轉增股本、 配股以及派發(fā)現(xiàn)金股利等情況而調(diào)整 的情形， 則在調(diào)整日前的交易日按調(diào)整前的轉股價格和收盤價格計算，在調(diào)整日 及之后的交易日按調(diào)整后的轉股價格和收盤價格計算。如果出現(xiàn)轉股價格向下修 正的情況，則上述“連續(xù)三十個交易日”須從轉股價格調(diào)整之后的第一個交易日 起按修正后的轉股價格重新計算。 當期應計利息的計算方式參見第十一條贖回條款的相關內(nèi)容。 最后兩個計息年度，可轉債持有人在每年回售條件首次滿足后可按上述約定 條件行使回售權一次，若在首次滿足回售條件而可轉債持有人未在公司屆時公告 的回售申報期內(nèi)申報并實施回售的，該計息年度不能再行使回售權，可轉債持有 人不能多次行使部分回售權。 （十三）轉股年度有關股利的歸屬 因本次可轉債轉股而增加的公司股票享有與原股票同等的權益，在股利分配 股權登記日當日登記在冊的所有股東（含因本次可轉債轉股形成的股東）均享受 10 當期股利。 （十四）發(fā)行方式及發(fā)行對象 本次可轉債的具體發(fā)行方式由股東大會授權董事會與保薦機構（主承銷商） 根據(jù)法律、法規(guī)的相關規(guī)定協(xié)商確定。本次可轉債的發(fā)行對象為持有中國證券登 記結算有限責任公司深圳分公司證券賬戶的自然人、法人、證券投資基金、符合 法律規(guī)定的其他投資者等（國家法律、法規(guī)禁止者除外）。 （十五）向原股東配售的安排 本次可轉債可向原股東優(yōu)先配售。具體優(yōu)先配售數(shù)量提請股東大會授權董事 會在本次發(fā)行前根據(jù)市場情況與保薦機構（主承銷商）協(xié)商確定，并在本次可轉 債的發(fā)行公告文件中予以披露。 本次可轉債給予原股東優(yōu)先配售后的余額及原股東放棄認購優(yōu)先配售的金 額，將通過網(wǎng)下對機構投資者發(fā)售及/或通過深圳證券交易所系統(tǒng)網(wǎng)上發(fā)行。如 仍出現(xiàn)認購不足，則不足部分由承銷團包銷。 （十六）債券持有人會議相關事項 1、債券持有人會議的召集 債券持有人會議由公司董事會負責召集。公司董事會應在提出或收到召開債 券持有人會議的提議之日起 30 日內(nèi)召開債券持有人會議。公司董事會應于會議 召開前 15 日在證券監(jiān)管部門指定媒體或者深圳證券交易所網(wǎng)站上公告?zhèn)钟? 人會議通知。會議通知應包括以下內(nèi)容： （ 1） 會議的日期、具體時間、地點和會議召開方式； （ 2） 提交會議審議的事項； （ 3） 以明顯的文字說明：全體債券持有人均有權出席債券持有人會議，并 可以委托代理人出席會議和參加表決； （ 4） 授權委托書內(nèi)容要求以及送達時間和地點； （ 5） 確定有權出席債券持有人會議的債券持有人之債權登記日； 11 （ 6） 召集人名稱、會務常設聯(lián)系人姓名及電話號碼； （ 7） 召集人需要通知的其他事項。 2、債券持有人會議的程序 （ 1） 首先由會議主持人按照規(guī)定程序宣布會議議事程序及注意事項，確定 和公布監(jiān)票人，然后由會議主持人宣讀提案，經(jīng)討論后進行表決，經(jīng)律師見證后 形成債券持有人會議決議。 （ 2） 債券持有人會議由公司董事長主持。在公司董事長未能主持會議的情 況下，由董事長授權董事主持；如果公司董事長和董事長授權董事均未能主持會 議，則由出席會議的債券持有人以所代表的債券面值總額 50%以上多數(shù)（不含 50%）選舉產(chǎn)生一名債券持有人作為該次債券持有人會議的主持人。 3、 有下列情形之一的，公司董事會應召集債券持有人會議： （ 1） 公司擬變更《募集說明書》的約定； （ 2） 公司未能按期支付本期可轉換公司債券本息； （ 3） 公司發(fā)生減資（因股權激勵回購股份導致的減資除外）、合并、分立、 解散或者申請破產(chǎn)； （ 4） 保證人（ 如有） 或擔保物（如有）發(fā)生重大變化； （ 5） 發(fā)生其他對債券持有人權益有重大實質(zhì)影響的事項。 4、下列機構或人士可以提議召開債券持有人會議： （ 1） 公司董事會提議； （ 2） 單獨或合計持有本次可轉債未償還債券面值總額 10%以上的債券持有 人書面提議； （ 3） 中國證監(jiān)會規(guī)定的其他機構或人士。 公司將在募集說明書中約定保護債券持有人權利的辦法，以及債券持有人會 議的權限、程序和決議生效條件。 12 （十七）本次募集資金用途 本次發(fā)行可轉債募集資金總額不超過 8 億元（含發(fā)行費用），募集資金擬投 入以下項目： 單位：萬元 序號 項目名稱 總投入金額 擬以募集資金投入金額 1 高性能鋰離子動力電池二期項目 104,833.00 65,000.00 2 償還銀行貸款 15,000.00 15,000.00 合計 119,833.00 80,000.00 募集資金到位前，公司可以根據(jù)募集資金投資項目的實際情況，以自籌資金 先行投入，并在募集資金到位后予以置換。募集資金到位后，若扣除發(fā)行費用后 的實際募集資金凈額少于擬投入募集資金總額，不足部分由公司以自籌資金方式 解決。 （十八）擔保事項 本次可轉債不提供擔保。 （十九） 募集資金管理及存放賬戶 公司已經(jīng)制訂了募集資金管理相關制度，本次發(fā)行可轉債的募集資金必須存 放于公司董事會指定的募集資金專項賬戶中，具體開戶事宜將在發(fā)行前由公司董 事會確定，并在發(fā)行公告中披露募集資金專項賬戶的相關信息。 （二十）本次發(fā)行方案的有效期 公司本次可轉債方案的有效期為十二個月，自發(fā)行方案經(jīng)股東大會審議通過 之日起計算。 三、 財務會計信息及管理層討論與分析 公司 2014 年度財務報告業(yè)經(jīng)瑞華會計師事務所（特殊普通合伙）審計、2015 年度及 2016 年度財務報告業(yè)經(jīng)致同會計師事務所（特殊普通合伙）審計，并分 別出具了報告號為瑞華審字【 2015】第 48120036 號、致同審字（ 2016）第 310ZA0027 號及致同審字（ 2017）第 310ZA0067 號的標準無保留意見的審計 13 報告。公司于 2017 年 8 月 1 日公告了 2017 年半年度報告。 本節(jié)中關于公司 2014 年、 2015 年和 2016 年的財務數(shù)據(jù)均摘引自經(jīng)審計的 財務報告； 2017 年 1-6 月的財務數(shù)據(jù)，摘引自公司公布的 2017 年半年度報告， 未經(jīng)審計。 （一）最近三年及一期財務報表 1、 最近三年及一期合并資產(chǎn)負債表 單位：元 項目 2017-06-30 2016-12-31 2015-12-31 2014-12-31 流動資產(chǎn)： 貨幣資金 334,527,226.80 539,744,519.22 469,488,880.41 122,511,631.68 以公允價值計量且其變動計 入當期損益的金融資產(chǎn) - - 35,950,000.00 - 應收票據(jù) 34,641,794.79 103,931,905.63 101,504,550.95 74,952,161.91 應收賬款 884,166,485.46 825,216,145.98 390,248,976.60 311,272,142.50 預付款項 80,728,824.42 12,742,510.74 12,620,681.63 38,466,591.51 其他應收款 12,295,700.04 44,450,600.30 20,028,027.14 14,862,169.44 存貨 707,095,676.71 533,747,346.14 233,228,826.22 236,361,745.37 其他流動資產(chǎn) 117,695,466.57 54,371,599.17 16,730,879.37 6,186,163.66 流動資產(chǎn)合計 2,171,151,174.79 2,114,204,627.18 1,279,800,822.32 804,612,606.07 非流動資產(chǎn)： 長期股權投資 636,200,362.15 36,626,474.84 3,720,532.93 - 固定資產(chǎn) 1,428,990,780.77 1,012,868,353.25 393,603,160.95 338,790,553.36 在建工程 908,389,646.45 357,923,503.84 218,899,895.71 66,430,493.04 無形資產(chǎn) 154,417,652.74 116,662,059.10 126,452,249.89 96,120,998.31 開發(fā)支出 70,389,529.83 52,991,130.50 37,905,538.65 25,610,694.76 商譽 - 314,700,059.08 314,700,059.08 314,702,479.61 長期待攤費用 5,652,805.60 16,293,317.51 16,489,112.04 21,291,487.85 遞延所得稅資產(chǎn) 23,009,641.09 19,240,607.24 3,922,222.90 3,186,750.81 其他非流動資產(chǎn) 435,346,094.71 346,105,931.32 92,462,663.71 20,609,714.17 非流動資產(chǎn)合計 3,662,396,513.34 2,273,411,436.68 1,208,155,435.86 886,743,171.91 資產(chǎn)總計 5,833,547,688.13 4,387,616,063.86 2,487,956,258.18 1,691,355,777.98 流動負債： 短期借款 445,056,615.25 623,935,783.52 107,295,446.85 35,000,000.00 應付票據(jù) 262,519,620.56 274,644,365.39 113,954,535.49 93,641,716.70 應付賬款 1,015,528,762.05 639,131,490.00 208,021,897.25 193,487,955.41 預收款項 18,356,079.10 47,028,915.18 16,000,925.13 24,687,581.46 應付職工薪酬 27,941,631.85 61,836,466.31 31,184,077.30 22,633,530.96 應交稅費 34,587,047.90 47,995,836.11 15,262,716.40 24,581,225.54 14 項目 2017-06-30 2016-12-31 2015-12-31 2014-12-31 應付利息 7,675,698.88 1,183,476.28 411,575.71 27,500.00 應付股利 19,290,220.76 - - - 其他應付款 7,571,308.62 4,645,106.92 23,540,369.54 30,042,518.80 一年內(nèi)到期的非流動負債 109,276,099.58 50,598,620.20 - - 其他流動負債 - - 32,600,000.00 - 流動負債合計 1,947,803,084.55 1,751,000,059.91 548,271,543.67 424,102,028.87 非流動負債： 長期借款 304,159,027.49 27,043,339.80 - - 長期應付款 1,155,200,000.00 375,000,000.00 - - 預計負債 - 88,793,337.62 113,576,286.00 215,432,535.25 遞延收益 276,448,400.97 50,236,272.33 45,941,776.79 25,987,933.75 遞延所得稅負債 - 1,385,365.02 6,521,388.69 5,555,265.05 非流動負債合計 1,735,807,428.46 542,458,314.77 166,039,451.48 246,975,734.05 負債合計 3,683,610,513.01 2,293,458,374.68 714,310,995.15 671,077,762.92 股東權益： 股本 855,985,593.00 427,104,310.00 427,058,061.00 398,281,300.00 資本公積 251,421,552.03 668,637,591.19 652,981,615.53 78,121,198.91 盈余公積 100,816,705.16 94,086,800.46 72,848,331.36 59,220,951.28 未分配利潤 941,813,017.67 754,449,753.63 555,905,064.56 438,143,934.08 歸屬于母公司股東權益合計 2,150,036,867.86 1,944,278,455.28 1,708,793,072.45 973,767,384.27 少數(shù)股東權益 -99,692.74 149,879,233.90 64,852,190.58 46,510,630.79 股東權益合計 2,149,937,175.12 2,094,157,689.18 1,773,645,263.03 1,020,278,015.06 負債和股東權益總計 5,833,547,688.13 4,387,616,063.86 2,487,956,258.18 1,691,355,777.98 2、 最近三年及一期合并利潤表 單位：元 項目 2017 年 1-6 月 2016 年度 2015 年度 2014 年度 一、營業(yè)總收入 1,343,990,645.85 2,339,712,007.50 1,348,932,918.09 1,208,923,955.19 其中：營業(yè)收入 1,343,990,645.85 2,339,712,007.50 1,348,932,918.09 1,208,923,955.19 二、營業(yè)總成本 1,167,311,863.77 1,999,404,292.77 1,219,080,118.59 1,174,106,415.68 其中：營業(yè)成本 947,090,303.07 1,656,609,468.10 972,127,062.12 897,543,043.40 稅金及附加 9,355,800.43 14,332,330.03 12,375,233.66 9,677,228.32 銷售費用 55,745,751.56 84,469,922.19 73,727,197.77 67,622,974.39 管理費用 109,287,902.63 204,975,976.84 144,287,980.37 125,233,222.58 財務費用 21,048,459.08 2,427,264.58 12,480,430.64 16,594,516.20 資產(chǎn)減值損失 24,783,647.00 36,589,331.03 4,082,214.03 57,435,430.79 加：公允價值變動收益（損失以“ -” 號填列） - - - - 投資收益（損失以“ -”號填列） 126,577,546.59 96,711.42 4,776,497.70 559,030.28 其中：對聯(lián)營企業(yè)和合營企業(yè) 的投資收益 210,618.50 -2,340,978.38 -1,179,467.07 - 15 項目 2017 年 1-6 月 2016 年度 2015 年度 2014 年度 其他收益 9,509,073.36 - - - 三、營業(yè)利潤（ 虧損以“ -”號填列） 312,765,402.03 340,404,426.15 134,629,297.20 35,376,569.79 加：營業(yè)外收入 907,685.38 20,103,186.05 91,844,041.09 69,340,206.50 其中：非流動資產(chǎn)處置利得 - 181,406.40 14,520.00 55,761.23 減：營業(yè)外支出 5,659,741.37 1,590,356.92 45,561,111.37 5,239,579.19 其中：非流動資產(chǎn)處置損失 4,101,120.53 1,246,846.21 44,399,881.19 2,281,425.35 四、利潤總額（ 虧損總額以“ -”號 填列） 308,013,346.04 358,917,255.28 180,912,226.92 99,477,197.10 減：所得稅費用 40,833,062.40 43,661,534.23 14,905,416.18 19,614,176.76 五、凈利潤（ 凈虧損以“ -”號填列） 267,180,283.64 315,255,721.05 166,006,810.74 79,863,020.34 歸屬于母公司所有者的凈利潤 232,529,302.22 251,815,186.50 151,302,560.81 82,978,098.63 少數(shù)股東損益 34,650,981.42 63,440,534.55 14,704,249.93 -3,115,078.29 六、其他綜合收益的稅后凈額 - - - - 歸屬母公司股東的其他綜合收 益的稅后凈額 - - - - （一）以后不能重分類進損益的 其他綜合收益 - - - - （二）以后將重分類進損益的其 他綜合收益 - - - - 歸屬于少數(shù)股東的其他綜合收 益的稅后凈額 - - - - 七、綜合收益總額 267,180,283.64 315,255,721.05 166,006,810.74 79,863,020.34 歸屬于母公司股東的綜合收益 總額 232,529,302.22 251,815,186.50 151,302,560.81 82,978,098.63 歸屬于少數(shù)股東的綜合收益總 額 34,650,981.42 63,440,534.55 14,704,249.93 -3,115,078.29 八、每股收益 （一）基本每股收益 0.27 0.59 0.38 0.21 （二）稀釋每股收益 0.27 0.59 0.38 0.21 3、 最近三年及一期合并現(xiàn)金流量表 單位：元 項目 2017 年 1-6 月 2016 年度 2015 年度 2014 年度 一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量： 銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn) 金 1,143,924,100.34 1,970,857,074.35 1,324,699,657.56 1,390,115,953.23 收到的稅費返還 41,789,569.65 51,203,340.27 26,834,214.09 37,835,833.12 收到其他與經(jīng)營活動有關的現(xiàn) 金 285,424,585.78 41,602,971.88 76,654,078.72 18,463,838.86 經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小計 1,471,138,255.77 2,063,663,386.50 1,428,187,950.37 1,446,415,625.21 16 項目 2017 年 1-6 月 2016 年度 2015 年度 2014 年度 購買商品、接受勞務支付的現(xiàn) 金 976,808,708.24 1,271,837,250.02 760,624,195.46 871,419,252.21 支付給職工以及為職工支付的 現(xiàn)金 293,322,910.59 417,538,738.63 327,111,141.06 324,355,086.47 支付的各項稅費 129,457,216.47 128,220,635.05 128,980,454.92 116,843,585.92 支付其他與經(jīng)營活動有關的現(xiàn) 金 146,236,233.10 198,834,178.30 154,470,575.09 94,668,670.43 經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計 1,545,825,068.40 2,016,430,802.00 1,371,186,366.53 1,407,286,595.03 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 -74,686,812.63 47,232,584.50 57,001,583.84 39,129,030.18 二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量： 收回投資收到的現(xiàn)金 - - - 119,579,988.34 取得投資收益收到的現(xiàn)金 17,431,596.15 1,176,994.51 - 559,030.28 處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其 他長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額 1,929,000.00 3,183,560.11 550,595.00 7,200.00 處置子公司及其他營業(yè)單位收 到的現(xiàn)金凈額 8,507,377.22 3,900,000.00 - - 收到其他與投資活動有關的現(xiàn) 金 - 345,950,000.00 - - 投資活動現(xiàn)金流入小計 27,867,973.37 354,210,554.62 550,595.00 120,146,218.62 購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其 他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金 854,592,261.58 897,678,690.42 315,742,590.64 75,714,781.03 投資支付的現(xiàn)金 256,167,596.97 57,008,390.70 42,261,205.08 116,600,000.00 取得子公司及其他營業(yè)單位支 付的現(xiàn)金凈額 - 3,382,050.00 - 105,296,606.41 支付其他與投資活動有關的現(xiàn) 金 1,750,000.00 310,000,000.00 37,261,915.85 750,000.00 投資活動現(xiàn)金流出小計 1,112,509,858.55 1,268,069,131.12 395,265,711.57 298,361,387.44 投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 -1,084,641,885.18 -913,858,576.50 -394,715,116.57 -178,215,168.82 三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量： 吸收投資收到的現(xiàn)金 26,335,140.00 39,725,899.06 598,628,324.66 4,067,640.00 其中：子公司吸收少數(shù)股東投 資收到的現(xiàn)金 - 38,408,638.95 - 3,000,000.00 取得借款收到的現(xiàn)金 1,221,250,409.98 1,082,169,991.50 332,372,912.62 94,267,863.10 收到其他與籌資活動有關的現(xiàn) 金 52,432,062.24 919,476.84 38,737,656.13 - 籌資活動現(xiàn)金流入小計 1,300,017,612.22 1,122,815,367.40 969,738,893.41 98,335,503.10 償還債務支付的現(xiàn)金 197,983,977.28 142,887,694.83 261,901,589.77 74,933,399.58 分配股利、利潤或償付利息支 付的現(xiàn)金 142,137,886.43 46,006,993.33 25,702,165.75 3,469,800.08 其中：子公司支付給少數(shù)股東 的股利、利潤 21,308,003.85 2,206,980.00 - - 17 項目 2017 年 1-6 月 2016 年度 2015 年度 2014 年度 支付其他與籌資活動有關的現(xiàn) 金 - 14,464,640.00 5,446,093.29 - 籌資活動現(xiàn)金流出小計 340,121,863.71 203,359,328.16 293,049,848.81 78,403,199.66 籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 959,895,748.51 919,456,039.24 676,689,044.60 19,932,303.44 四、匯率變動對現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物 的影響 -2,635,564.22 6,851,840.33 7,042,861.75 773,337.78 五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額 -202,068,513.52 59,681,887.57 346,018,373.62 -118,380,497.42 加：期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余 額 516,014,205.89 456,332,318.32 110,313,944.70 228,694,442.12 六、期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額 313,945,692.37 516,014,205.89 456,332,318.32 110,313,944.70 4、 最近三年及一期母公司資產(chǎn)負債表 單位：元 項目 2017-06-30 2016-12-31 2015-12-31 2014-12-31 流動資產(chǎn)： 貨幣資金 262,193,679.83 243,856,616.89 416,163,494.35 72,561,974.33 以公允價值計量且其變 動計入當期損益的金融資產(chǎn) - - 35,950,000.00 - 應收票據(jù) 30,761,994.79 101,818,262.98 100,504,550.95 74,952,161.91 應收賬款 906,253,071.10 751,932,168.03 373,708,066.78 285,320,289.72 預付款項 90,930,704.99 7,939,323.68 6,668,544.35 13,242,431.34 其他應收款 186,725,328.87 87,375,662.93 34,062,746.35 30,946,043.64 存貨 364,754,197.29 234,948,883.94 107,329,808.41 135,406,914.65 其他流動資產(chǎn) 10,820,767.02 3,697,891.39 3,308,747.69 1,219,248.71 流動資產(chǎn)合計 1,852,439,743.89 1,431,568,809.84 1,077,695,958.88 613,649,064.30 非流動資產(chǎn)： 長期股權投資 858,462,275.75 677,723,035.99 538,256,775.94 460,283,974.50 固定資產(chǎn) 610,743,198.69 593,347,086.83 297,220,535.16 305,611,886.31 在建工程 285,667,282.61 170,336,381.04 184,903,713.49 27,607,405.42 無形資產(chǎn) 72,052,627.90 75,194,913.13 82,088,556.16 50,463,591.05 開發(fā)支出 41,469,655.87 36,081,806.94 29,156,444.66 22,129,854.82 長期待攤費用 5,413,110.35 6,012,014.62 6,592,685.93 9,812,143.06 遞延所得稅資產(chǎn) 13,011,089.44 9,935,595.95 3,499,995.04 2,981,651.45 其他非流動資產(chǎn) 394,018,854.51 117,433,396.15 79,916,675.72 20,609,714.17 非流動資產(chǎn)合計 2,280,838,095.12 1,686,064,230.65 1,221,635,382.10 899,500,220.78 資產(chǎn)總計 4,133,277,839.01 3,117,633,040.49 2,299,331,340.98 1,513,149,285.08 流動負債： 短期借款 405,056,615.25 439,528,031.50 107,295,446.85 35,000,000.00 應付票據(jù) 262,519,620.56 274,644,365.39 113,954,535.49 93,641,716.70 應付賬款 519,002,295.47 285,345,418.86 146,665,308.45 100,255,356.78 18 項目 2017-06-30 2016-12-31 2015-12-31 2014-12-31 預收款項 16,757,672.14 27,724,757.42 7,702,498.47 9,243,976.99 應付職工薪酬 20,232,277.14 36,267,874.41 13,523,125.50 8,931,012.45 應交稅費 32,259,925.70 26,460,123.86 8,483,509.44 8,929,221.66 應付利息 7,254,865.55 607,223.95 411,575.71 27,500.00 應付股利 19,290,220.76 - - - 其他應付款 5,964,590.18 3,798,117.16 10,853,943.49 26,730,035.84 一年內(nèi)到期的非流動負 債 14,276,099.58 598,620.20 - - 其他流動負債 - - 30,000,000.00 - 流動負債合計 1,302,614,182.33 1,094,974,532.75 438,889,943.40 282,758,820.42 非流動負債： 長期借款 84,288,827.49 7,043,339.80 - - 長期應付款 400,000,000.00 - - - 預計負債 - 88,793,337.62 113,576,286.00 215,432,535.25 遞延收益 204,067,251.74 29,673,123.00 31,156,141.38 19,251,141.38 非流動負債合計 688,356,079.23 125,509,800.42 144,732,427.38 234,683,676.63 負債合計 1,990,970,261.56 1,220,484,333.17 583,622,370.78 517,442,497.05 股東權益： 股本 855,985,593.00 427,104,310.00 427,058,061.00 398,281,300.00 資本公積 263,001,893.94 653,755,471.03 652,714,645.55 77,848,974.91 盈余公積 100,816,705.16 94,086,800.46 72,848,331.36 59,220,951.28 未分配利潤 922,503,385.35 722,202,125.83 563,087,932.29 460,355,561.84 股東權益合計 2,142,307,577.45 1,897,148,707.32 1,715,708,970.20 995,706,788.03 負債和股東權益總計 4,133,277,839.01 3,117,633,040.49 2,299,331,340.98 1,513,149,285.08 5、 最近三年及一期母公司利潤表 單位：元 項目 2017 年 1-6 月 2016 年度 2015 年度 2014 年度 一、營業(yè)收入 868,308,822.00 1,857,591,071.34 1,020,691,806.49 838,255,148.63 減：營業(yè)成本 619,523,617.41 1,411,805,265.04 732,546,477.43 605,886,472.85 稅金及附加 2,883,109.19 8,369,179.30 8,184,672.36 6,965,913.25 銷售費用 30,857,830.17 51,555,597.05 47,806,017.17 41,491,802.04 管理費用 55,306,764.77 118,933,776.15 91,878,048.35 67,972,282.60 財務費用 13,490,758.14 10,074,553.92 16,226,883.55 15,135,565.37 資產(chǎn)減值損失 22,608,793.92 25,818,551.72 1,785,221.58 50,189,754.48 加：公允價值變動收益（損失以“-” 號填列） - - - - 投資收益（損失以“-”號填列） 99,382,393.57 2,057,274.56 -12,679,467.07 - 其中：對聯(lián)營企業(yè)和合營企業(yè)的投 資收益 210,618.50 -2,394,435.24 -1,179,467.07 - 其他收益 5,225,693.26 - - - 19 項目 2017 年 1-6 月 2016 年度 2015 年度 2014 年度 二、營業(yè)利潤（ 虧損以“-”號填列） 228,246,035.23 233,091,422.72 109,585,018.98 50,613,358.04 加：營業(yè)外收入 41,150.17 14,115,281.67 82,449,989.12 69,176,926.95 其中：非流動資產(chǎn)處置利得 146,939.80 14,520.00 - 減：營業(yè)外支出 4,380,635.10 1,388,066.52 45,135,815.61 2,281,972.15 其中：非流動資產(chǎn)處置損失 2,988,249.98 1,224,938.24 44,394,468.98 2,281,425.35 三、利潤總額（ 虧損總額以“-”號填列） 223,906,550.30 245,818,637.87 146,899,192.49 117,508,312.84 減：所得稅費用 31,288,589.92 33,433,946.90 10,625,391.71 13,766,184.93 四、凈利潤（ 凈虧損以“-”號填列） 192,617,960.38 212,384,690.97 136,273,800.78 103,742,127.91 五、其他綜合收益的稅后凈額 - - - - （一）以后不能重分類進損益的其他綜合 收益 - - - - （二）以后將重分類進損益的其他綜合收 益 - - - - 六、綜合收益總額 192,617,960.38 212,384,690.97 136,273,800.78 103,742,127.91 6、 最近三年及一期母公司現(xiàn)金流量表 單位：元 項目 2017 年 1-6 月 2016 年度 2015 年度 2014 年度 一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量： 銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金 567,441,020.38 1,271,743,202.96 992,791,993.55 896,891,270.25 收到的稅費返還 14,759,968.13 11,936,633.79 2,138,708.53 2,726,520.32 收到其他與經(jīng)營活動有關的現(xiàn)金 370,416,078.16 176,467,771.52 101,835,639.43 180,821,807.09 經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小計 952,617,066.67 1,460,147,608.27 1,096,766,341.51 1,080,439,597.66 購買商品、接受勞務支付的現(xiàn)金 526,181,188.64 937,341,474.09 661,473,980.08 572,685,053.10 支付給職工以及為職工支付的現(xiàn) 金 152,395,063.92 212,196,712.36 129,886,067.24 133,270,043.57 支付的各項稅費 89,013,705.23 86,311,584.00 84,806,233.67 68,710,406.38 支付其他與經(jīng)營活動有關的現(xiàn)金 207,749,002.01 265,996,816.73 152,694,959.53 226,266,375.07 經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計 975,338,959.80 1,501,846,587.18 1,028,861,240.52 1,000,931,878.12 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 -22,721,893.13 -41,698,978.91 67,905,100.99 79,507,719.54 二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量： 收回投資收到的現(xiàn)金 - - 500,000.00 - 取得投資收益收到的現(xiàn)金 17,431,596.15 3,191,014.51 - - 處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他 長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額 222,000.00 3,183,560.11 421,095.00 7,200.00 處置子公司及其他營業(yè)單位收到 的現(xiàn)金凈額 142,800,344.61 3,900,000.00 - - 收到其他與投資活動有關的現(xiàn)金 - 345,950,000.00 - - 投資活動現(xiàn)金流入小計 160,453,940.76 356,224,574.62 921,095.00 7,200.00 20 項目 2017 年 1-6 月 2016 年度 2015 年度 2014 年度 購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他 長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金 330,323,510.02 291,798,360.37 259,567,801.91 41,125,811.68 投資支付的現(xiàn)金 256,167,596.97 167,008,390.70 117,424,273.59 209,000,000.00 取得子公司及其他營業(yè)單位支付 的現(xiàn)金凈額 - - - - 支付其他與投資活動有關的現(xiàn)金 - 310,000,000.00 35,950,000.00 - 投資活動現(xiàn)金流出小計 586,491,106.99 768,806,751.07 412,942,075.50 250,125,811.68 投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 -426,037,166.23 -412,582,176.45 -412,020,980.50 -250,118,611.68 三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量： 吸收投資收到的現(xiàn)金 26,335,140.00 1,317,260.11 598,628,324.66 1,067,640.00 取得借款收到的現(xiàn)金 583,267,234.98 447,169,991.50 332,372,912.62 94,267,863.10 收到其他與籌資活動有關的現(xiàn)金 - 914,338.93 38,737,656.13 - 籌資活動現(xiàn)金流入小計 609,602,374.98 449,401,590.54 969,738,893.41 95,335,503.10 償還債務支付的現(xiàn)金 40,663,250.26 137,295,446.85 261,901,589.77 59,267,863.10 分配股利、利潤或償付利息支付 的現(xiàn)金 97,216,133.05 42,945,785.48 25,702,165.75 3,087,960.55 支付其他與籌資活動有關的現(xiàn)金 - 464,640.00 451,347.31 - 籌資活動現(xiàn)金流出小計 137,879,383.31 180,705,872.33 288,055,102.83 62,355,823.65 籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 471,722,991.67 268,695,718.21 681,683,790.58 32,979,679.45 四、匯率變動對現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的 影響 -1,478,090.47 2,704,808.45 4,156,883.38 774,523.68 五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額 21,485,841.84 -182,880,628.70 341,724,794.45 -136,856,689.01 加：期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額 220,126,303.56 403,006,932.26 61,282,137.81 198,138,826.82 六、期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額 241,612,145.40 220,126,303.56 403,006,932.26 61,282,137.81 （二）合并報表范圍的變化情況 1、 2017 年 1-6 月合并財務報表范圍的變化 2017 年 1-6 月，公司合并范圍的單位共減少 5 家，分別為麥克韋爾及其下 屬 4 家子公司。本期公司通過全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)以做市轉讓的方式累計 減持麥克韋爾 8.98%的股權。 2017 年 6 月 29 日，公司完成了對麥克韋爾控制 權的轉讓，股權轉讓完成后麥克韋爾不再納入公司合并報表范圍。 2、 2016 年度合并財務報表范圍的變化 2016 年度，公司新納入合并范圍的單位共 1 家，即麥克韋爾在美國設立的 境外子公司 SVR INC.，注冊資金為 75,000 美元。 SVR INC.于當年度納入合并 報表范圍。 21 3、 2015 年合并財務報表范圍的變化 2015 年度， 公司合并范圍的單位減少 5 家，分別為廣東億緯電子有限公司 （以下簡稱“億緯電子”）及其下屬 3 家子公司及 1 家孫公司，公司將億緯電 子 60%的股權轉讓給惠州億緯科技有限公司（現(xiàn)已更名為“西藏億緯控股有限 公司” ），從 2015 年 8 月 1 日起，億緯電子不再納入公司的合并財務報表。 4、 2014 年合并財務報表范圍的變化 2014 年度，公司新納入合并范圍的單位共 7 家， 分別為麥克韋爾及其下屬 4 家子公司、達信通信有限公司及其下屬 1 家子公司， 均通過非同一控制下企業(yè) 合并取得，并于當年度納入合并報表范圍。具體新納入合并范圍子公司的情況如 下： 名稱 變更原因 權益比例 麥克韋爾 非同一控制下企業(yè)合并 50.10% 達信通信有限公司 非同一控制下企業(yè)合并 100.00% （三）公司最近三年及一期的主要財務指標 1、 公司最近三年及一期的主要財務指標 財務指標 2017-06-30 或 2017 年 1-6 月 2016-12-31 或 2016 年度 2015-12-31 或 2015 年度 2014-12-31 或 2014 年度 流動比率 1.11 1.21 2.33 1.90 速動比率 0.75 0.90 1.91 1.34 資產(chǎn)負債率（ %） 63.15 52.27 28.71 39.68 應收賬款周轉率（次） 1.57 3.85 3.85 3.87 存貨周轉率（次） 1.53 4.32 4.14 4.25 注：根據(jù)當期財務報表計算。流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債，速動比率=（流動資產(chǎn)- 存貨） /流動負債，資產(chǎn)負債率=（負債總額/資產(chǎn)總額） ×100%，應收賬款周轉率=營業(yè)收入 /應收賬款平均余額，存貨周轉率=營業(yè)成本/存貨平均余額。 2、 最近三年一期的凈資產(chǎn)收益率和每股收益 公司按照中國證券監(jiān)督管理委員會《公開發(fā)行證券的公司信息披露編報規(guī)則 第 9 號――凈資產(chǎn)收益率和每股收益的計算及披露（ 2010 年修訂）》（中國證 券監(jiān)督管理委員會公告[2010]2 號）、《公開發(fā)行證券的公司信息披露解釋性公 告第 1 號――非經(jīng)常性損益》（中國證券監(jiān)督管理委員會公告[2008]43 號）要 22 求計算的凈資產(chǎn)收益率和每股收益如下： 項目 報告期 加權平均凈資 產(chǎn)收益率 每股收益（元/股） 基本 稀釋 歸屬于公司普通股股東 的凈利潤 2017 年 1-6 月 11.33% 0.27 0.27 2016 年度 13.88% 0.59 0.59 2015 年度 13.86% 0.38 0.38 2014 年度 8.92% 0.21 0.21 扣除非經(jīng)常性損益后歸 屬于公司普通股股東的 凈利潤 2017 年 1-6 月 8.09% 0.19 0.19 2016 年度 12.89% 0.55 0.55 2015 年度 8.43% 0.23 0.23 2014 年度 1.94% 0.05 0.05 （ 四）公司財務狀況分析 1、資產(chǎn)構成情況分析 報告期各期末，公司資產(chǎn)構成情況如下表： 項目 2017-06-30 2016-12-31 2015-12-31 2014-12-31 金額 （萬元） 占比 （ %） 金額 （萬元） 占比 （ %） 金額 （萬元） 占比 （ %） 金額 （萬元） 占比 （ %） 流動資產(chǎn)： 貨幣資金 33,452.72 5.73 53,974.45 12.30 46,948.89 18.87 12,251.16 7.24 以公允價值計量 且其變動計入當期損 益的金融資產(chǎn) - - - - 3,595.00 1.44 - - 應收票據(jù) 3,464.18 0.59 10,393.19 2.37 10,150.46 4.08 7,495.22 4.43 應收賬款 88,416.65 15.16 82,521.61 18.81 39,024.90 15.69 31,127.21 18.40 預付款項 8,072.88 1.38 1,274.25 0.29 1,262.07 0.51 3,846.66 2.27 其他應收款 1,229.57 0.21 4,445.06 1.01 2,002.80 0.80 1,486.22 0.88 存貨 70,709.57 12.12 53,374.73 12.16 23,322.88 9.37 23,636.17 13.97 其他流動資產(chǎn) 11,769.55 2.02 5,437.16 1.24 1,673.09 0.67 618.62 0.37 流動資產(chǎn)合計 217,115.12 37.22 211,420.46 48.19 127,980.08 51.44 80,461.26 47.57 非流動資產(chǎn)： 長期股權投資 63,620.04 10.91 3,662.65 0.83 372.05 0.15 - - 固定資產(chǎn) 142,899.08 24.50 101,286.84 23.08 39,360.32 15.82 33,879.06 20.03 在建工程 90,838.96 15.57 35,792.35 8.16 21,889.99 8.80 6,643.05 3.93 無形資產(chǎn) 15,441.77 2.65 11,666.21 2.66 12,645.22 5.08 9,612.10 5.68 開發(fā)支出 7,038.95 1.21 5,299.11 1.21 3,790.55 1.52 2,561.07 1.51 23 項目 2017-06-30 2016-12-31 2015-12-31 2014-12-31 商譽 - - 31,470.01 7.17 31,470.01 12.65 31,470.25 18.61 長期待攤費用 565.28 0.10 1,629.33 0.37 1,648.91 0.66 2,129.15 1.26 遞延所得稅資產(chǎn) 2,300.96 0.39 1,924.06 0.44 392.22 0.16 318.68 0.19 其他非流動資產(chǎn) 43,534.61 7.46 34,610.59 7.89 9,246.27 3.72 2,060.97 1.22 非流動資產(chǎn)合計 366,239.65 62.78 227,341.14 51.81 120,815.54 48.56 88,674.32 52.43 資產(chǎn)總計 583,354.77 100.00 438,761.61 100.00 248,795.63 100.00 169,135.58 100.00 報告期內(nèi)，隨著公司業(yè)務規(guī)模的逐步擴大，公司資產(chǎn)總額逐年提升，從 2014 年末的 169,135.58 萬元增加至 2017 年 6 月末的 583,354.77 萬元，增長幅度為 244.90%。 報告期內(nèi)，公司各期末的流動資產(chǎn)分別為 80,461.26 萬元、 127,980.08 萬 元、 211,420.46 萬元及 217,115.12 萬元，占各期末總資產(chǎn)比例分別為 47.57%、 51.44%、 48.19%及 37.22%。 流動資產(chǎn)規(guī)模總體呈增長趨勢， 除 2015 年度因 非公開發(fā)行股票募集資金到位導致年末貨幣資金大幅增加外， 主要原因系公司業(yè) 務規(guī)模擴張依賴于內(nèi)生式增長， 與經(jīng)營活動相關的流動資產(chǎn)逐年增加；但 2017 年 6 月末，流動資產(chǎn)占資產(chǎn)總額的比例較 2016 年末下降較多，主要原因為：在 流動資產(chǎn)略微增加的情況下，公司購買設備、 建設廠房的資本性支出較多以及處 置麥克韋爾的控制權使得固定資產(chǎn)、在建工程和長期股權投資等非流動資產(chǎn)顯著 增加， 因而非流動資產(chǎn)占比上升而流動資產(chǎn)占比下降。 2、 負債分析 報告期各期末，公司負債構成情況如下： 項目 2017-06-30 2016-12-31 2015-12-31 2014-12-31 金額 （萬元） 占比 （ %） 金額 （萬元） 占比 （ %） 金額 （萬元） 占比 （ %） 金額 （萬元） 占比 （ %） 流動負債： 短期借款 44,505.66 12.08 62,393.58 27.21 10,729.54 15.02 3,500.00 5.22 應付票據(jù) 26,251.96 7.13 27,464.44 11.98 11,395.45 15.95 9,364.17 13.95 應付賬款 101,552.88 27.57 63,913.15 27.87 20,802.19 29.12 19,348.80 28.83 預收款項 1,835.61 0.50 4,702.89 2.05 1,600.09 2.24 2,468.76 3.68 應付職工薪酬 2,794.16 0.76 6,183.65 2.70 3,118.41 4.37 2,263.35 3.37 應交稅費 3,458.70 0.94 4,799.58 2.09 1,526.27 2.14 2,458.12 3.66 應付利息 767.57 0.21 118.35 0.05 41.16 0.06 2.75 0.00 應付股利 1,929.02 0.52 - - - - - - 24 項目 2017-06-30 2016-12-31 2015-12-31 2014-12-31 其他應付款 757.13 0.21 464.51 0.20 2,354.04 3.30 3,004.25 4.48 一年內(nèi)到期的非 流動負債 10,927.61 2.97 5,059.86 2.21 - - - - 其他流動負債 - - - - 3,260.00 4.56 - - 流動負債合計 194,780.31 52.88 175,100.01 76.35 54,827.15 76.76 42,410.20 63.20 非流動負債： 長期借款 30,415.90 8.26 2,704.33 1.18 - - - - 長期應付款 115,520.00 31.36 37,500.00 16.35 - - - - 預計負債 - - 8,879.33 3.87 11,357.63 15.90 21,543.25 32.10 遞延收益 27,644.84 7.50 5,023.63 2.19 4,594.18 6.43 2,598.79 3.87 遞延所得稅負債 - - 138.54 0.06 652.14 0.91 555.53 0.83 非流動負債合計 173,580.74 47.12 54,245.83 23.65 16,603.95 23.24 24,697.57 36.80 負債合計 368,361.05 100.00 229,345.84 100.00 71,431.10 100.00 67,107.78 100.00 報告期內(nèi)，公司負債規(guī)模總體呈上升趨勢。2016 年末，公司負債總額較 2015 年末上升 221.07%，主要原因為： 一方面， 隨著公司經(jīng)營規(guī)模擴大，與經(jīng)營活 動相關的流動負債大幅增加，公司增加了短期銀行貸款以補充營運資金；另一方 面， 子公司湖北金泉取得湖北省荊門市城市建設投資公司的借款合計 12,500 萬 元以及湖北省荊門市高新區(qū)管委會借款 25,000 萬元，共計 37,500 萬元計入長 期應付款。 2017 年 6 月末， 公司負債總額較 2016 年末增加 60.61%，主要原因為： 一 方面，公司向控股股東億緯控股的借款增加；另一方面， 子公司湖北金泉廠房設 備投資增加，故相應增加了長期借款和長期應付款。 報告期各期末，公司負債以流動負債為主。 2014 年末、 2015 年末和 2016 年末， 公司流動負債分別為 42,410.20 萬元、 54,827.15 萬元及 175,100.01 萬 元，占負債總額比例分別為 63.20%、 76.76%和 76.35%。 2017 年 1-6 月， 為滿 足子公司湖北金泉固定資產(chǎn)投資的需要，公司長期借款增加，非流動負債的占比 有所提高。 3、償債能力分析 2014 年末、 2015 年末、 2016 年末和 2017 年 6 月末，公司的資產(chǎn)負債率、 流動比率和速動比率如下： 25 財務指標 2017-06-30 2016-12-31 2015-12-31 2014-12-31 資產(chǎn)負債率（合并）（ %） 63.15 52.27 28.71 39.68 資產(chǎn)負債率（母公司）（ %） 48.17 39.15 25.38 34.20 流動比率（倍） 1.11 1.21 2.33 1.90 速動比率（倍） 0.75 0.90 1.91 1.34 （ 1）資產(chǎn)負債率變動情況 報告期各期末，公司資產(chǎn)負債率有所波動。 其中， 2015 年末，公司資產(chǎn)負 債率較 2014 年末有所下降，主要系由于公司在 2015 年完成非公開發(fā)行股票， 扣除發(fā)行費用后募集資金 5.86 億元。 2016 年末和 2017 年 6 月末，公司資產(chǎn)負 債率顯著上升，主要原因為： 一方面， 隨著公司經(jīng)營規(guī)模擴大，與經(jīng)營活動相關 的流動負債大幅增加，公司增加短期貸款以補充營運資金；另一方面， 子公司湖 北金泉固定資產(chǎn)投資增加導致相應借款增加。 （ 2）流動比率、速動比率變動情況 報告期各期末，公司流動比率均大于 1，整體流動性情況較好，償債能力較 強。 2016 年末、 2017 年 6 月末，公司的流動比率和速動比率均同比有所下降， 主要系隨著經(jīng)營規(guī)模擴大，與經(jīng)營活動相關的流動負債大幅增加所致。 4、 營運能力分析 財務指標 2017 年 1-6 月 2016 年度 2015 年度 2014 年度 存貨周轉率（次） 1.53 4.32 4.14 4.25 應收賬款周轉率（次） 1.57 3.85 3.85 3.87 2014 年度、 2015 年度和 2016 年度，公司各項資產(chǎn)周轉率保持相對穩(wěn)定。 報告期內(nèi)，公司通過采購、計劃、生產(chǎn)、銷售等各環(huán)節(jié)協(xié)同配合，合理控制存貨 規(guī)模；同時，公司對應收賬款進行了較為積極的管理，嚴格控制客戶信用賬期。 5、 公司盈利能力分析 報告期內(nèi)公司利潤表主要項目如下： 項目 2017 年 1-6 月 2016 年度 2015 年度 2014 年度 26 金額 （萬元） 增幅 （ %） 金額 （萬元） 增幅 （ %） 金額 （萬元） 增幅 （ %） 金額 （萬元） 增幅 （ %） 營業(yè)收入 134,399.06 63.65 233,971.20 73.45 134,893.29 11.58 120,892.40 16.35 營業(yè)成本 94,709.03 66.69 165,660.95 70.41 97,212.71 8.31 89,754.30 21.14 營業(yè)利潤 31,276.54 152.80 34,040.44 152.85 13,462.93 280.56 3,537.66 -80.45 利潤總額 30,801.33 143.37 35,891.73 98.39 18,091.22 81.86 9,947.72 -45.91 凈利潤 26,718.03 148.29 31,525.57 89.91 16,600.68 107.86 7,986.30 -50.23 歸屬于母公司股 東的凈利潤 23,252.93 161.37 25,181.52 66.43 15,130.26 82.34 8,297.81 -48.38 公司營業(yè)收入主要來源于鋰原電池、鋰離子電池和電子霧化器的銷售。 2014 年度、 2015年度、 2016年度及2017年1-6月，公司分別實現(xiàn)營業(yè)收入120,892.40 萬元、 134,893.29萬元、 233,971.20萬元和134,399.06萬元。 報告期內(nèi)，公司收 入增長主要源于公司積極開拓大客戶和行業(yè)客戶， 并積極推廣新產(chǎn)品和新應用； 一方面，隨著新建生產(chǎn)線的不斷投產(chǎn)及產(chǎn)能釋放， 公司動力電池實現(xiàn)規(guī)模銷售； 另一方面，子公司麥克韋爾原有業(yè)務ODM大客戶訂單持續(xù)增長，同時麥克韋爾 自有品牌電子霧化器投放市場亦帶來較大的收入增長。 2014年度、 2015年度、 2016年度及2017年1-6月，公司分別實現(xiàn)凈利潤 7,986.30萬元、 16,600.68萬元、 31,525.57萬元和26,718.03萬元； 同期歸屬于 母公司股東的凈利潤分別為8,297.81萬元、 15,130.26萬元、 25,181.52萬元和 23,252.93萬元。 報告期內(nèi)，公司凈利潤規(guī)模的不斷提高主要受益于經(jīng)營規(guī)模的 擴張和營業(yè)收入的增長。 2015年度及2016年度，公司鋰原電池業(yè)務營業(yè)收入分 別同比增長19.91%及11.77%，較為穩(wěn)定；鋰離子電池業(yè)務和電子霧化器業(yè)務進 入快速增長期，鋰離子電池營業(yè)收入分別同比增長26.16%及160.40%， 電子霧 化器業(yè)務營業(yè)收入分別同比增長76.98%及146.59%，公司各類產(chǎn)品銷售規(guī)模的 提升帶動了利潤水平的不斷提高。 四、本次公開發(fā)行的募集資金用途 （一）募集資金使用計劃 本次發(fā)行可轉債募集資金總額不超過 8 億元（含發(fā)行費用），募集資金擬投 入以下項目： 27 單位：萬元 序號 項目名稱 總投入金額 擬以募集資金投入金額 1 高性能鋰離子動力電池二期項目 104,833.00 65,000.00 2 償還銀行貸款 15,000.00 15,000.00 合計 119,833.00 80,000.00 本次募集資金到位前，公司可以根據(jù)募集資金投資項目的實際情況，以自籌 資金先行投入，并在募集資金到位后予以置換。募集資金到位后，若扣除發(fā)行費 用后的實際募集資金凈額少于擬投入募集資金總額，不足部分由公司以自籌資金 方式解決。 （二） 本次募集資金投資項目情況及可行性分析 1、 高性能鋰離子動力電池二期項目 （ 1） 本次募集資金投資項目的背景 1） 行業(yè)在國內(nèi)外受到高度關注，政府持續(xù)加大政策支持力度 近年來，世界各國為解決環(huán)境和能源問題，紛紛投入大量人力、物力，研制 開發(fā)各種新能源，鋰離子電池得到了世界各國政府和企業(yè)的高度重視。 發(fā)展電動汽車被認為是解決能源和環(huán)境問題最有效的措施之一。美國政府實 施綠色新政，把電動汽車作為國家戰(zhàn)略的重要組成；日本把發(fā)展電動汽車作為“低 碳革命”的核心內(nèi)容，并計劃到 2020 年普及包括電動汽車在內(nèi)的“下一代汽車” 達到 1,350 萬輛。 為了推動電動車產(chǎn)業(yè)化進程， 我國政府在過去通過各種研究基 金、研究計劃、宏觀產(chǎn)業(yè)政策和貿(mào)易政策對電動車產(chǎn)業(yè)進行推動。 在“十五” 、 “十一五” 規(guī)劃中成立了國家 863 計劃電動汽車重大專項，財政部、發(fā)改委、 工信部、科技部共同啟動“十城千輛”節(jié)能與新能源汽車示范推廣應用工程，在 北京、上海等 13 個城市中開展節(jié)能與新能源汽車推廣應用試點工作；“ 十二五” 期間出臺了《節(jié)能與新能源汽車產(chǎn)業(yè)規(guī)劃（ 2012-2020 年）》。《“十三五”國家戰(zhàn) 略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》強調(diào)我國要“建設具有全球競爭力的動力電池產(chǎn)業(yè)鏈。 大力推進動力電池技術研發(fā)，著力突破電池成組和系統(tǒng)集成技術，超前布局研發(fā) 下一代動力電池和新體系動力電池，實現(xiàn)電池材料技術突破性發(fā)展； 加快推進高 性能、高可靠性動力電池生產(chǎn)、控制和檢測設備創(chuàng)新，提升動力電池工程化和產(chǎn) 28 業(yè)化能力；培育發(fā)展一批具有持續(xù)創(chuàng)新能力的動力電池企業(yè)和關鍵材料龍頭企業(yè)； 推進動力電池梯次利用，建立上下游企業(yè)聯(lián)動的動力電池回收利用體系。到 2020 年，動力電池技術水平與國際水平同步，產(chǎn)能規(guī)模保持全球領先”。 新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈中，動力電池是最核心的部件之一，是關系到整個產(chǎn)業(yè)發(fā) 展最為關鍵的環(huán)節(jié)。從行業(yè)層面上看，動力電池已經(jīng)成為新能源汽車發(fā)展的瓶頸 之一，新能源汽車產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展將引發(fā)對上游動力電池的巨大需求，動力電池 需求將隨著新能源汽車的推廣而呈現(xiàn)爆發(fā)增長。 2） 鋰離子電池應用領域廣闊，市場需求巨大 本次募投項目的主要產(chǎn)品為方型和圓柱型鋰離子電池，主要應用于新能源汽 車、電動運載工具等領域。受益于全球環(huán)保減排的趨勢和目標，新能源汽車的生 產(chǎn)銷售快速增長，預計 2025 年全球新能源汽車銷量將超過 500 萬輛， 其中中國 和美國合計銷量占比超過一半。 隨著新能源汽車的發(fā)展，鋰離子電池在新能源汽 車領域的應用將面臨爆發(fā)式增長。 根據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)， 2016 年度，新能源汽車產(chǎn)銷 51.7 萬輛和 50.7 萬輛，同比增長 51.7%和 53%； 其中， 純電動汽車產(chǎn)銷 41.7 萬輛和 40.9 萬輛， 同比增長 63.9%和 65.1%。新能源汽車行業(yè)迎來高速發(fā)展，受政策影響可能存 在起伏， 但未來 3-5 年，新能源汽車預計仍可保持 50%以上的高速增長。 《“十三五”國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》進一步強調(diào)實施“新能源汽車 推廣計劃，提高電動車產(chǎn)業(yè)化水平”，計劃到 2020 年，我國新能源車產(chǎn)能達到 200 萬輛，累計產(chǎn)銷達到 500 萬輛。國家從汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的高度出發(fā)，將電 動汽車技術作為我國新一代新能源汽車科技創(chuàng)新的主攻方向，也作為實現(xiàn)中國能 源安全、改善大氣環(huán)境、提高汽車工業(yè)競爭力的重要舉措。 作為新能源汽車的核心部件，動力電池占新能源整車生產(chǎn)成本的 30%-40%， 一直為車企關注的重點。 新能源汽車的迅猛發(fā)展， 對高性能鋰離子電池的需求也 急劇增加，能否把握下游市場機遇對公司未來發(fā)展至關重要。因此，本項目主要 研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的高性能鋰離子動力電池產(chǎn)品存在較大的市場空間。 （ 2）本次募集資金投資項目的必要性 29 1） 順應鋰電池行業(yè)發(fā)展趨勢且符合國內(nèi)政策 在節(jié)能環(huán)保的大背景下，作為綠色環(huán)保的新能源鋰電池產(chǎn)業(yè)成為電池產(chǎn)業(yè)的 重要發(fā)展方向，不斷增加的鋰離子電池需求體現(xiàn)出巨大的市場潛力。 目前全球眾多企業(yè)均加大資源投入，大力研發(fā)、生產(chǎn)鋰離子電池。本次募集 資金將主要用于“ 高性能鋰離子動力電池二期項目” ，主要生產(chǎn)三元鋰離子動力 電池，順應了行業(yè)發(fā)展趨勢，且項目符合《當前優(yōu)先發(fā)展的高技術產(chǎn)業(yè)化重點領 域指南（ 2011 年度）》、《產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整指導目錄（ 2011 年本）》等產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策 的指導方向和要求。 2） 符合公司業(yè)務發(fā)展戰(zhàn)略，利于提升核心競爭力 隨著新能源汽車的快速發(fā)展，國內(nèi)外各大廠商均加大了對鋰電池行業(yè)的投資 力度。在新產(chǎn)品及新技術不斷出現(xiàn)的競爭環(huán)境下，如果公司技術研發(fā)和市場開拓 不能快速響應，公司業(yè)務發(fā)展將受到影響。受益于國家產(chǎn)業(yè)政策支持及基礎設施 的逐步完善，新能源汽車市場將迎來爆發(fā)式增長，為公司發(fā)展帶來了新的市場機 遇。儲能市場，包括通信儲能和電力儲能領域的市場規(guī)模也在進一步擴大，給公 司帶來了新的業(yè)務增長機會。 本次募集資金將主要用于高性能鋰離子電池的研發(fā)與生產(chǎn)，旨在進一步提升 公司鋰離子電池的技術水平及生產(chǎn)工藝，擴大產(chǎn)品產(chǎn)能，拓展公司在新能源汽車 領域和儲能領域的市場份額。上述領域未來發(fā)展前景良好、應用空間廣闊，項目 實施后有利于增強公司未來可持續(xù)經(jīng)營能力，提升公司的核心競爭力。 3） 符合安全環(huán)保的國際共識， 帶動國內(nèi)電池企業(yè)技術升級 近年來，綠色環(huán)保已成全球共識，各國對傳統(tǒng)電池的環(huán)保監(jiān)管不斷升級，陸 續(xù)出臺了一系列針對電池及相關產(chǎn)品的技術和安全新規(guī)，如：歐盟規(guī)定，從 2017 年 12 月 31 日起， 在歐盟市場銷售和使用的無線電動工具的便攜式電池和蓄電 池鎘含量不得超過 0.002%；日本也將于 2018 年 1 月開始強化對含汞產(chǎn)品管控， 除汞含量小于 1%的鋅氧化銀紐扣電池和汞含量小于 2%的鋅空氣紐扣電池外， 其他含汞電池產(chǎn)品都將被限制生產(chǎn)和進口。 30 受上述政策影響，我國部分出口鋰電池產(chǎn)品先后出現(xiàn)因安全因素被沒收、召 回、退運等難題，作為全球最大的電池生產(chǎn)國和輸出國，電池出口受阻將對我國 電池行業(yè)產(chǎn)生不良影響，電池企業(yè)技術升級刻不容緩。本項目產(chǎn)品方型鋰離子電 池和圓柱型鋰離子電池均通過了 UL 安全認證及 UN 運輸安全認證， 安全性好； 同時， 方型、 圓柱型鋰離子電池不含重金屬（如鉛、鎘或汞等）等污染物質(zhì)，有 機電解液容易自然降解，不會對環(huán)境造成污染。 因此， 本次項目的實施既能對鋰 電池行業(yè)發(fā)展和環(huán)境保護產(chǎn)生深遠影響， 又有利于打破國外少數(shù)企業(yè)在高端鋰電 池領域的工藝技術壟斷， 帶動電池出口， 形成具有自主核心的工藝技術和知識產(chǎn) 權，促進我國鋰離子電池產(chǎn)業(yè)的技術升級。 4） 提高自動化工藝水平， 縮小國內(nèi)外技術水平差距 與國際一流公司相比，國內(nèi)的方型和圓柱型鋰離子電池生產(chǎn)主要以工裝夾具 控制、手工操作和機械化相結合為主，該生產(chǎn)方式對人的依賴性較強，生產(chǎn)過程 中檢測帶來的篩選工程量大，半成品浪費較多，整體生產(chǎn)效率較低，盡管部分產(chǎn) 品和部分工序能實現(xiàn)自動化生產(chǎn)，但整體自動化程度有待提高。此外，人工操作 為主的生產(chǎn)工藝，所生產(chǎn)產(chǎn)品的穩(wěn)定性和一致性較難把握，難以獲得主流客戶的 訂單。 本次發(fā)行募集資金將主要用于高性能鋰離子動力電池二期項目建設，并將開 發(fā)和引進關鍵制造設備和測試裝備，這將有利于提升公司的鋰離子電池制造水平， 縮小與國際先進技術水平的差距。 （ 3）本次募集資金投資項目概況 1） 項目基本情況 “高性能鋰離子動力電池二期項目”總投資額 104,833.00 萬元， 其中設備 及技術投資 66,785.00 萬元， 土建、公用工程及其他投資 9,455.00 萬元。本項 目擬使用募集資金投資金額為 65,000.00 萬元，自籌資金投資 39,833.00 萬元， 項目擬建成三元鋰離子電池的國際一流自動化生產(chǎn)線。 本項目建設期為 12 個月， 項目實施主體為本公司，實施地址位于廣東省惠 州市仲愷高新區(qū)。 31 2） 項目經(jīng)濟評價 本項目達產(chǎn)后的主要經(jīng)濟指標如下： 序號 項目名稱 指標值 1 年營業(yè)收入（萬元） 154,645 2 年利潤總額（萬元） 16,918 3 年凈利潤（萬元） 14,380 4 靜態(tài)項目投資回收期（所得稅后） 6.39年 5 內(nèi)部收益率（所得稅后） 9.84% 本項目投資回收較快，項目的盈利能力較強，資本回報率良好。 3） 項目所涉報批事項 ①土地使用權 公司已取得本項目相應的土地使用權證（惠府國用（ 2015）第 13021850429 號）。 ②立項備案 本項目已取得仲愷高新區(qū)科技創(chuàng)新局出具的《廣東省企業(yè)投資項目備案證》 （備案項目編號 2016-441305-38-03-000561）。 ③環(huán)評批復 本項目已取得廣東省惠州市環(huán)境保護局出具的《關于惠州億緯鋰能股份有限 公司三期項目環(huán)境影響報告書的批復》（惠市環(huán)建[2016]82 號）。 其他關于募集資金投資項目的內(nèi)容詳見公司同時刊登在深圳證券交易所網(wǎng) 站上的《 惠州億緯鋰能股份有限公司公開發(fā)行可轉換公司債券募集資金項目可行 性分析報告》。 2、償還銀行貸款 （ 1） 項目概述 32 本項目的實施主體為億緯鋰能。為優(yōu)化資本結構，降低財務風險，減少財務 費用，從而增強公司競爭能力，實現(xiàn)公司持續(xù)、快速、健康發(fā)展，擬使用本次募 集資金償還銀行貸款金額為不超過 15,000 萬元。 （ 2）項目必要性及對公司財務狀況的影響 1）降低資產(chǎn)負債率， 降低償債風險和流動性風險 最近三年，公司扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于公司普通股股東的凈利潤分別達 1,812.23 萬元、 9,199.89 萬元和 23,381.31 萬元， 業(yè)務規(guī)模及盈利能力的高速 增長也帶來了公司資產(chǎn)負債率的持續(xù)攀升。 報告期各期末，公司資產(chǎn)負債率、流 動比率和速動比率情況如下： 項目 2017-06-30 2016-12-31 2015-12-31 2014-12-31 流動比率（倍） 1.11 1.21 2.33 1.90 速動比率（倍） 0.75 0.90 1.91 1.34 資產(chǎn)負債率 （母公司， %） 48.17 39.15 25.38 34.20 資產(chǎn)負債率 （合并報表， %） 63.15 52.27 28.71 39.68 最近三年末，公司的資產(chǎn)負債率低于同行業(yè)上市公司資產(chǎn)負債率的平均值， 但整體呈現(xiàn)上升的趨勢； 2014 年末和 2015 年末，公司流動比率和速動比率高 于同行業(yè)上市公司的平均值， 2016 年末低于同行業(yè)上市公司的平均值， 具體如 下： 單位：倍 公司簡稱 流動比率 2016-12-31 2015-12-31 2014-12-31 德賽電池 1.25 1.38 1.20 南都電源 2.59 1.29 2.05 欣旺達 1.08 1.20 1.28 國軒高科 1.37 1.66 1.11 堅瑞沃能 1.23 1.88 1.76 平均值 1.50 1.48 1.48 億緯鋰能 1.21 2.33 1.90 單位： 倍 33 公司簡稱 速動比率 2016-12-31 2015-12-31 2014-12-31 德賽電池 0.98 1.08 1.00 南都電源 1.73 0.94 1.51 欣旺達 0.78 1.00 0.99 國軒高科 1.22 1.48 0.90 堅瑞沃能 0.92 1.38 1.37 平均值 1.13 1.18 1.15 億緯鋰能 0.90 1.91 1.34 單位： % 公司簡稱 資產(chǎn)負債率 2016-12-31 2015-12-31 2014-12-31 德賽電池 70.85 64.80 80.36 南都電源 30.90 51.53 39.09 欣旺達 70.71 66.11 67.44 國軒高科 61.23 54.69 58.73 堅瑞沃能 62.80 33.88 35.72 平均值 59.30 54.20 56.27 億緯鋰能 52.27 28.71 39.68 資料來源： WIND 大幅提高的資產(chǎn)負債率將在一定程度上制約公司業(yè)務的發(fā)展。在當前信貸收 縮的融資環(huán)境下，公司進一步獲得銀行授信額度的難度將加大，不利于公司及時 補充營運資金；其次，銀行借款或債券融資具有一定的期限，在建的固定資產(chǎn)投 資項目需要長期穩(wěn)定的資金進行支持，但持續(xù)擴大負債規(guī)模不利于公司業(yè)務的可 持續(xù)發(fā)展，并在一定程度上降低公司的抗風險能力。 通過本次公開發(fā)行可轉債募集資金，公司的現(xiàn)金流得以改善，償債風險和流 動性風險下降， 從而改善公司的財務狀況， 有助于實現(xiàn)公司的可持續(xù)發(fā)展。 2） 減少利息支出，提升公司盈利能力 最近三年及一期，公司利息支出與各期營業(yè)利潤情況如下： 單位：萬元 34 項目 2017 年 1-6 月 2016 年度 2015 年度 2014 年度 利息支出 1,942.48 2,442.95 2,217.65 1,816.84 營業(yè)利潤 31,276.54 34,040.44 13,462.93 3,537.66 利息支出/營業(yè)利潤 6.21% 7.18% 16.47% 51.36% 如上表所示，隨著公司債務融資規(guī)模的擴大，利息支出的金額相應提高。發(fā) 行可轉債償還部分短期借款，有利于優(yōu)化公司資本結構，降低公司利息支出，提 升公司整體盈利能力和增強公司發(fā)展?jié)摿Α? 五、公司利潤分配情況 （一）《公司章程》關于利潤分配政策的規(guī)定 根據(jù)中國證監(jiān)會《公司法》、《證券法》、《關于進一步落實上市公司現(xiàn)金分紅 有關事項的通知》、《上市公司監(jiān)管指引第 3 號―上市公司現(xiàn)金分紅》，結合公司 實際情況， 公司在《公司章程》中對利潤分配政策的規(guī)定進行了進一步完善，強 化了投資者回報機制。現(xiàn)行《公司章程》中利潤分配政策具體情況如下： “第一百八十六條公司股利分配的形式主要包括現(xiàn)金、股票股利以及現(xiàn)金與 股票股利相結合三種。公司優(yōu)先采用現(xiàn)金分紅的方式。在符合利潤分配的條件下， 公司應當每年度進行利潤分配，也可以進行中期現(xiàn)金分紅。 一、現(xiàn)金分紅比例：根據(jù)公司經(jīng)營實際情況，結合公司未來現(xiàn)金使用需求， 經(jīng)股東大會批準，實施現(xiàn)金分紅計劃。在符合法律法規(guī)、公司章程和制度的有關 規(guī)定和條件下，以現(xiàn)金方式分配的利潤原則上不少于當年實現(xiàn)的可供分配利潤的 20%且最近三年公司以現(xiàn)金方式累計分配的利潤不少于最近三年實現(xiàn)的年均可 分配利潤的 30%。 二、現(xiàn)金分紅的具體條件： 除特殊情況外，公司在同時滿足以下條件時，需實施現(xiàn)金分紅： （一）公司該年度實現(xiàn)的可分配利潤（即公司彌補以年前度虧損、依法提取 公積金后所余的稅后利潤） 為正值； （ 二）審計機構對公司的該年度財務報告出具標準無保留意見的審計報告。 35 特殊情況是指，公司若有重大投資計劃或重大現(xiàn)金支出等事項發(fā)生（募集資 金項目除外）， 可以不進行現(xiàn)金分紅。 重大資金支出指公司未來十二個月擬對外投資、收購資產(chǎn)或購買設備等累計 支出達到或超過公司最新一期經(jīng)審計凈資產(chǎn)的 30%，且超過 10,000 萬元人民幣； 或公司未來十二個月內(nèi)擬對外投資、收購資產(chǎn)或購買設備等累計支出達到或超過 公司最近一期經(jīng)審計總資產(chǎn)的 30%。 三、發(fā)放股票股利的具體條件：在保證公司股本規(guī)模和股權結構合理的前提 下, 基于回報投資者和分享企業(yè)價值的考慮,當公司股票估值處于合理范圍內(nèi), 公司可以發(fā)放股票股利。 四、公司董事會應當綜合考慮所處行業(yè)特點、發(fā)展階段、自身經(jīng)營模式、盈 利水平以及是否有重大資金支出安排等因素，區(qū)分下列情形，并按照公司章程規(guī) 定的程序，提出差異化的現(xiàn)金分紅政策： （一）公司發(fā)展階段屬成熟期且無重大資金支出安排的，進行利潤分配時， 現(xiàn)金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應達到 80%； （二）公司發(fā)展階段屬成熟期且有重大資金支出安排的，進行利潤分配時， 現(xiàn)金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應達到 40%； （三）公司發(fā)展階段屬成長期且有重大資金支出安排的，進行利潤分配時， 現(xiàn)金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應達到 20%；公司發(fā)展階段不易區(qū)分 但有重大資金支出安排的， 可以按照前項規(guī)定處理。 五、公司在制定現(xiàn)金分紅具體方案時，董事會應當認真研究和論證公司現(xiàn)金 分紅的時機、條件和最低比例、調(diào)整的條件及其決策程序要求等事宜，獨立董事 應當發(fā)表明確意見。獨立董事可以征集中小股東的意見，提出分紅提案，并直接 提交董事會審議。 六、股東大會對現(xiàn)金分紅具體方案進行審議前，上市公司應當通過多種渠道 主動與股東特別是中小股東進行溝通和交流，充分聽取中小股東的意見和訴求， 及時答復中小股東關心的問題。 36 七、公司以每三年為一個周期，制訂周期內(nèi)股東分紅回報計劃，明確三年分 紅的具體安排和形式，現(xiàn)金分紅計劃及期間間隔等內(nèi)容。公司在確定股東分紅回 報計劃時，應充分考慮和聽取股東（特別是中小股東）、獨立董事和監(jiān)事的意見。 八、公司制定或者調(diào)整利潤分配方案、利潤分配政策時，應當履行以下決策 程序： （一）公司在每個會計年度結束后，由董事會提出利潤分配議案，獨立董事 發(fā)表獨立意見，及時予以披露，并提交股東大會進行審議。 （二）因國家法律法規(guī)和證券監(jiān)管部門對上市公司的利潤分配政策頒布新的 規(guī)定或公司外部經(jīng)營環(huán)境、自身經(jīng)營狀況發(fā)生較大變化，確有必要對公司現(xiàn)行的 現(xiàn)金分紅政策進行調(diào)整或者變更的，應由董事會提出調(diào)整或變更議案，獨立董事 發(fā)表獨立意見后，提交股東大會進行表決，并經(jīng)出席股東大會的股東（包括股東 代理人）所持表決權的三分之二以上通過。 （三）符合本章程明確的現(xiàn)金分紅條件但公司董事會未做出現(xiàn)金利潤分配預 案的，應當在定期報告中披露未分紅的原因和留存資金的具體用途，獨立董事應 當對此發(fā)表獨立意見并公開披露。 九、股東大會對現(xiàn)金分紅具體方案進行審議時，公司應當通過多種渠道主動 與股東特別是中小股東進行溝通和交流，包括但不限于電話、傳真和郵件溝通、 籌劃投資者接待或邀請中小股東參會等方式，充分聽取中小股東的意見和訴求， 并及時答復中小股東關心的問題。 十、公司應當在定期報告中詳細披露現(xiàn)金分紅政策的制定及執(zhí)行情況，說明 是否符合本章程的規(guī)定或者股東大會決議的要求，分紅標準和比例是否明確和清 晰，相關的決策程序和機制是否完備，獨立董事是否履責盡責并發(fā)揮了應有的作 用，中小股東是否有充分表達意見和訴求的機會，中小股東的合法權益是否得到 充分維護等。如涉及對現(xiàn)金分紅政策進行調(diào)整或變更的，還應當詳細說明調(diào)整或 變更的條件和程序是否合規(guī)和透明等。” （二）公司近三年利潤分配情況 1、 2014 年度利潤分配實施方案 37 2015 年 7 月 2 日，公司以總股本 399,380,900 股為基數(shù)，向全體股東每 10 股派 0.498623 元人民幣現(xiàn)金（含稅）。 2、 2015 年度利潤分配實施方案 2016 年 6 月 20 日，公司以總股本 427,236,310 股為基數(shù)，向全體股東每 10 股派 0.749749 元人民幣現(xiàn)金（含稅）。 3、 2016 年度利潤分配實施方案 2017 年 5 月 11 日，公司以總股本 428,881,310 股為基數(shù)，向全體股東每 10 股派 1.195027 元人民幣現(xiàn)金（含稅）。同時，以資本公積金向全體股東每 10 股轉增 9.958566 股。分紅前本公司總股本為 428,881,310 股，分紅后總股本增 至 855,985,593 股。 4、 最近三年公司現(xiàn)金分紅情況如下： 單位： 人民幣元（股） 分紅 年度 每 10 股 送紅股數(shù) 每 10 股派息 數(shù)（含稅） 每 10 股 轉增股數(shù) 現(xiàn)金分紅的數(shù)額 分紅年度合并報表 中歸屬于上市公司 股東的凈利潤 占合并報表中 歸屬于上市公 司股東的凈利 潤的比率 2016 - 1.195027 9.958566 51,252,323.34 251,815,186.50 20.35% 2015 - 0.749749 - 32,031,999.60 151,302,560.81 21.17% 2014 - 0.498623 - 19,914,050.19 82,978,098.63 24.00% 最近三年歸屬于上市公司股東的年均凈利潤 162,031,948.65 最近三年累計現(xiàn)金分紅占最近三年實現(xiàn)的年均可分配利潤的比例 63.69% 六、公司董事會關于公司未來十二個月內(nèi)再融資計劃的聲明 關于除本次公開發(fā)行可轉換公司債券外，未來十二個月內(nèi)其他再融資計劃， 公司作出如下聲明：“自本次公開發(fā)行可轉換公司債券方案被公司股東大會審議 通過之日起，公司未來十二個月將根據(jù)業(yè)務發(fā)展情況確定是否實施其他再融資計 劃。” 惠州億緯鋰能股份有限公司董事會 二�一七年八月二十三日
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